消費(fèi)金融藍(lán)海開啟 誰(shuí)將成弄潮兒？
時(shí)間： 2017-08-02 08:30:32 點(diǎn)擊數(shù): 0
為無法達(dá)到傳統(tǒng)消費(fèi)信貸服務(wù)門檻的人群提供消費(fèi)類借款，已經(jīng)成為包括網(wǎng)絡(luò)借貸在內(nèi)的眾多互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的選擇。立足于透明、安全、小額、分散的老牌網(wǎng)貸平臺(tái)PPmoney也站上了這一風(fēng)口。
7月17日，PPmoney萬惠董事長(zhǎng)陳寶國(guó)在上海出席國(guó)際網(wǎng)貸行業(yè)盛會(huì)——2016朗迪金融科技峰會(huì)時(shí)，闡述其對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的思考與布局，并對(duì)獨(dú)家研發(fā)的“蜂巢引擎”系統(tǒng)進(jìn)行了深度解密�；诖思夹g(shù)開發(fā)的“月月增”產(chǎn)品，上市僅1個(gè)多月時(shí)間，便成為廣大投資者的“新寵”。
PPmoney萬惠董事長(zhǎng)陳寶國(guó)發(fā)表主題演講
消費(fèi)金融成“香餑餑”
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融近年熱度大增，與這一市場(chǎng)所蘊(yùn)藏的巨大潛力分不開。
從目前來看，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋的人群仍十分有限，對(duì)于相當(dāng)一部分未能獲得信用卡等消費(fèi)金融支持的藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)層，或者剛步入社會(huì)但有強(qiáng)勁消費(fèi)意愿的年輕族群來說，消費(fèi)信貸的價(jià)值就大大凸顯出來。
而無論是從國(guó)家層面的政策引導(dǎo)，還是依靠消費(fèi)拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式來看，消費(fèi)類信貸的市場(chǎng)潛力之大，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型復(fù)蘇的重要一步。
2016朗迪金融科技峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)
目前來看，市場(chǎng)上已經(jīng)形成的幾支競(jìng)爭(zhēng)力量，包括以銀行、消費(fèi)金融公司為代表的銀行系，以汽車金融公司等為代表的產(chǎn)業(yè)系，以蘇寧、阿里、京東等為代表的電商系，以及以PPmoney萬惠、點(diǎn)融網(wǎng)、積木盒子等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。幾類機(jī)構(gòu)體現(xiàn)了不同的定位，其中，銀行系的門檻最高，主要針對(duì)收入穩(wěn)定且信用良好的人群；而互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻最低，主要面向中低收入人群。
在各類機(jī)構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展尤為迅猛。以PPmoney萬惠為例，目前消費(fèi)金融已成該平臺(tái)最大的產(chǎn)品，且呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
在陳寶國(guó)看來，與一般的車、房抵押貸相比，消費(fèi)類信貸的金額小、客戶集中度低，因而風(fēng)險(xiǎn)集中度也比較低，同時(shí)逾期和壞賬相對(duì)可控。從平臺(tái)自身來看，該業(yè)務(wù)息差空間大，盈利性較好，也十分符合目前的監(jiān)管偏好。
從細(xì)分人群來看，他認(rèn)為，雖然白領(lǐng)市場(chǎng)及大學(xué)生市場(chǎng)已接近紅海，但藍(lán)領(lǐng)市場(chǎng)仍存在較大空間，農(nóng)村市場(chǎng)則幾乎是空白。因而，PPmoney萬惠目前將藍(lán)領(lǐng)作為了主要的目標(biāo)客戶，為他們提供3C產(chǎn)品、汽車等消費(fèi)分期以及信用貸款。
一般而言，藍(lán)領(lǐng)人群收入不高但較為穩(wěn)定，可承擔(dān)正常消費(fèi)需求范圍內(nèi)的貸款壓力。最新的藍(lán)領(lǐng)消費(fèi)市場(chǎng)調(diào)研稱，2015年這一人群約有6億人，其消費(fèi)貸款金額平均在3000-8000元之間，而其平均工資在3500元左右。
根據(jù)已有業(yè)務(wù)布局，陳寶國(guó)預(yù)計(jì)，消費(fèi)金融類業(yè)務(wù)在PPmoney萬惠將得到快速增長(zhǎng)。
智能“蜂巢”來襲
雖然互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融被普遍看好，但如何將金額小、周期長(zhǎng)的消費(fèi)類債權(quán)與需求多樣的理財(cái)端對(duì)接，行業(yè)一直存在難點(diǎn)。
一般而言，多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)采用拆期的方式，比如將一個(gè)18個(gè)月期限的產(chǎn)品，拆分成6個(gè)3個(gè)月的標(biāo)的，并在第一次發(fā)標(biāo)的時(shí)候，利用平臺(tái)的自有資金將剩余的債權(quán)全部承接下來，3個(gè)月的標(biāo)的到期后，再將剩余債權(quán)逐一拆成短期標(biāo)的，釋放給投資人。
這一操作中，雖然平臺(tái)最終將資金支付給了借款人，但投資人的資金事實(shí)上是進(jìn)入了平臺(tái)的賬戶，構(gòu)成了資金池。
陳寶國(guó)接受采訪
或者，平臺(tái)會(huì)將多個(gè)小額債權(quán)打包整合成一個(gè)大額標(biāo)的進(jìn)行發(fā)布，如果其中有若干個(gè)債權(quán)到期，再用其它等量的小額債權(quán)來補(bǔ)足。操作中，平臺(tái)有可能為了方便，在投資人不知情的情況下，將前一批到期的收益及本金先回流到平臺(tái)賬戶，進(jìn)行債權(quán)補(bǔ)足，等投資到期后再作為收益發(fā)放給投資人。這無疑也存在資金池的嫌疑。
陳寶國(guó)解釋，上述操作主要還是因?yàn)橄M(fèi)信貸業(yè)務(wù)中，借款人還款的方式與投資者本息給付方式不一致。借款人還款一般采用每月等額本息，但投資者獲取收益一般是到期一次性還本付息。
他認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)此前用“繞道”的慣性思維來解決問題，是無法長(zhǎng)久的。“如果說早前的網(wǎng)貸還是一個(gè)準(zhǔn)入門檻低的行業(yè)，當(dāng)規(guī)�；M(jìn)程加快之后，平臺(tái)對(duì)于資產(chǎn)管理及風(fēng)控技術(shù)應(yīng)該有更高的要求�！�
PPmoney萬惠的選擇就是放棄一些短期利益，加大服務(wù)與技術(shù)的創(chuàng)新投入。目前，其自主研發(fā)的“蜂巢引擎”不僅解決了消費(fèi)類信貸存在的上述諸多問題，同時(shí)實(shí)現(xiàn)智能分配管理及自動(dòng)化投標(biāo)等功能。
“月月增”走紅的奧秘
“蜂巢引擎”背后，有一個(gè)近200人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，其主要負(fù)責(zé)人——PPmoney萬惠的CTO（首席技術(shù)官）Dennis來自渣打銀行，多年來一直致力于銀行資產(chǎn)管理系統(tǒng)的開發(fā)研究。
據(jù)Dennis介紹，基于領(lǐng)先的“蜂巢引擎”技術(shù)，PPmoney萬惠推出一款新產(chǎn)品——“月月增”。
依據(jù)一份線上簽署的《服務(wù)協(xié)議》，平臺(tái)可獲得投資者的授權(quán)，對(duì)后者回款的資金進(jìn)行智能自主復(fù)投。具體而言，當(dāng)投資未到期而債權(quán)項(xiàng)目到期時(shí)（如投資3個(gè)月、債權(quán)1個(gè)月），系統(tǒng)將自動(dòng)匹配另一個(gè)債權(quán)項(xiàng)目與之對(duì)接；當(dāng)投資到期而債權(quán)項(xiàng)目未到期時(shí)（如投資3個(gè)月、債權(quán)6個(gè)月），系統(tǒng)將發(fā)布新的項(xiàng)目，繼續(xù)募集資金。這兩種情況，均不涉及期限錯(cuò)配，也不會(huì)形成資金池，完全合法合規(guī)。同時(shí)，對(duì)于其中的每一筆債權(quán)交易，投資者均可在后臺(tái)查看到詳細(xì)信息，高度透明。
Dennis稱，該系統(tǒng)還引入了自動(dòng)化審批、打分卡、多渠道外部征信等手段，最快可在20分鐘內(nèi)完成審批及資金到賬。
正是基于強(qiáng)大的技術(shù)支持與嚴(yán)格的風(fēng)控體系，“月月增”一上市便受到廣大投資人的深度青睞，目前已成為PPmoney萬惠最熱銷的產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，PPmoney萬惠對(duì)于消費(fèi)金融相關(guān)技術(shù)的大力投入，既迎合了快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)前景，也符合眼下行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)的監(jiān)管預(yù)期。信貸技術(shù)的進(jìn)步，將為消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展提供巨大推動(dòng)力。市場(chǎng)做大了，對(duì)PPmoney萬惠這樣的領(lǐng)頭企業(yè)來說，也意味著更多的機(jī)會(huì)。
