P2P行業(yè)內(nèi)部悄然生變 未來平臺(tái)數(shù)量或不變
時(shí)間： 2017-07-17 08:32:02 點(diǎn)擊數(shù): 0
7月下旬號(hào)稱史上最嚴(yán)監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)以來的這一個(gè)月時(shí)間里，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的生態(tài)圈發(fā)生著微妙的變化，但并非“滅頂之災(zāi)”。相反，P2P平臺(tái)和第三方支付機(jī)構(gòu)都在適應(yīng)新的監(jiān)管規(guī)則，開拓了各自的一席之地。
一方面，由于第三方支付機(jī)構(gòu)擁有銀行所不具備的跨行支付通道，及在互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年摸索累積的經(jīng)驗(yàn)，使得銀行并不能繞開第三方支付機(jī)構(gòu)，直接和P2P平臺(tái)對接。未來，第三方支付機(jī)構(gòu)將和銀行共同在P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)上分一杯羹。而另一方面，P2P平臺(tái)門檻提高將帶來更顯著的沖擊波，規(guī)模小的平臺(tái)若想不被淘汰，要么引入新股東增加注冊資本金等達(dá)到監(jiān)管的規(guī)范要求，要么出讓平臺(tái)所有權(quán)給大型公司。未來，P2P行業(yè)數(shù)量不會(huì)有大的變化，但所有權(quán)可能會(huì)迎來更替潮。
2014年3月，首次明確P2P平臺(tái)由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管;2014年8月，出臺(tái)P2P平臺(tái)十大監(jiān)管原則;2015年7月，更是先后由十部委聯(lián)合出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見，及央行出臺(tái)了非銀支付網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法。而這兩份文件，由于規(guī)定P2P平臺(tái)資金存管必須由銀行完成，又限定了第三方支付賬戶支付額度，被認(rèn)為對P2P平臺(tái)和第三方支付機(jī)構(gòu)都將造成“行業(yè)洗牌”式的巨大沖擊。
北京市網(wǎng)貸協(xié)會(huì)秘書長郭大剛對界面新聞?dòng)浾弑硎�，監(jiān)管和創(chuàng)新并非一對矛盾的概念�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見等監(jiān)管規(guī)則的出臺(tái)，并非是要“管死”整個(gè)行業(yè)。在行業(yè)發(fā)展的初期，創(chuàng)新可以推動(dòng)監(jiān)管，但只有在監(jiān)管下的創(chuàng)新才可能走得長遠(yuǎn)。
7月，十部委及央行先后出臺(tái)兩份對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管意見，要求銀行為P2P平臺(tái)提供資金存管的做法。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，第三方支付機(jī)構(gòu)多方受限，將受到較大沖擊。但懶貓金服CEO許現(xiàn)良認(rèn)為：“銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)合作做資金存管業(yè)務(wù)，對我們來說未必不是好事�！�
9月11日，易寶支付、懶貓金服及中信銀行三方正式推出攜手打造的“支付+運(yùn)營+銀行存管”P2P資金聯(lián)合存管產(chǎn)品，成為業(yè)內(nèi)第一個(gè)提供聯(lián)合資金存管產(chǎn)品的解決方案。在這個(gè)解決方案下，中信銀行資金存管平臺(tái)與懶貓金服全面系統(tǒng)對接，無需改動(dòng)P2P平臺(tái)原有業(yè)務(wù)流程，平臺(tái)數(shù)據(jù)可以一鍵遷移。P2P公司僅需在中信銀行開立專項(xiàng)存管賬戶即可獲得專業(yè)的資金存管服務(wù)。
懶貓金服和中信銀行的“牽手”并非特例，反映出整個(gè)行業(yè)在適應(yīng)托管新規(guī)方面的新動(dòng)向。同在9月，上海的第三方支付機(jī)構(gòu)富友支付，也確定將與中國銀行、中國建設(shè)銀行兩家國有大行的上海地區(qū)分行合作，推動(dòng)P2P共同托管業(yè)務(wù)。
8月底，支付機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢與也與廣發(fā)銀行共同開始為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)提供第三方托管服務(wù)。
另外還有更早些時(shí)候涉足P2P資金存管業(yè)務(wù)的平安銀行、民生銀行等商業(yè)銀行。
從銀行方面講，對接這塊業(yè)務(wù)的是其原有的互聯(lián)網(wǎng)金融部門。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，多數(shù)銀行的系統(tǒng)并不是即刻能用，還需要一段時(shí)間的技術(shù)調(diào)整。“很多銀行認(rèn)為原有系統(tǒng)能直接用，其實(shí)不行，需要研究完善，包括產(chǎn)品完成后還需要檢討一段時(shí)間�！�
P2P平臺(tái)的資金存管以后是否就沒第三方支付機(jī)構(gòu)什么事兒了?而對支付賬戶額度的限制，是否使得第三方支付機(jī)構(gòu)的支付服務(wù)也形同虛設(shè)?
就目前宣布的第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行的合作模式來看，此前第三方支付機(jī)構(gòu)做資金存管的模式，正在改變成為第三方支付機(jī)構(gòu)做支付、記賬服務(wù)。而第三方支付機(jī)構(gòu)的賬戶出現(xiàn)了兩種情況，第一種是，支付賬戶仍然存在。但由于額度受限，所以只是小額的，大額要走銀行。第二種是，支付賬戶完全被拋棄掉，第三方支付機(jī)構(gòu)不再做支付賬戶。而是從支付服務(wù)直接到銀行的資金存款服務(wù)。
在銀行和支付機(jī)構(gòu)共同實(shí)施的這種托管中，銀行按照監(jiān)管要求進(jìn)行資金存管，而支付機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)提供支付通道、系統(tǒng)開發(fā)、技術(shù)支持等運(yùn)營工作。許現(xiàn)良表示，“我們相信我們的系統(tǒng)是完全符合未來監(jiān)管實(shí)施細(xì)則的要求的�！�
據(jù)界面新聞?dòng)浾吡私�，支付機(jī)構(gòu)的核心不能替代在于兩個(gè)因素，一方面是銀行不能跨行支付，必須依賴第三方支付機(jī)構(gòu)的支付通道。另一方面，銀行的長項(xiàng)是合規(guī)和嚴(yán)謹(jǐn)，在于提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。而P2P行業(yè)具有高度復(fù)雜的商業(yè)模型的特征，每一家的業(yè)務(wù)流程都或有差異，銀行缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因以及對高速創(chuàng)新生態(tài)的快速反應(yīng)能力。
監(jiān)管真正的沖擊在于P2P平臺(tái)，并非所有的P2P平臺(tái)都能夠接入到第三方支付機(jī)構(gòu)和銀行新開發(fā)推出的資金存管產(chǎn)品中。由于雖然監(jiān)管的實(shí)施細(xì)則還要等進(jìn)一步出臺(tái)，但監(jiān)管層對P2P平臺(tái)合規(guī)性的要求有所提高已是大勢所趨。而銀行對P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)的風(fēng)控也是把控非常嚴(yán)格，所以，在第三方支付結(jié)構(gòu)對接銀行時(shí)，對P2P平臺(tái)的門檻有所抬高。
從已經(jīng)宣布的資金存管合作來看，盡管銀監(jiān)會(huì)的具體實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)，但銀行的資金存管門檻至少要在銀監(jiān)會(huì)設(shè)定的門檻之上。這種高門檻會(huì)將一大批小平臺(tái)拒之門外，實(shí)施細(xì)則一旦出臺(tái)，可能會(huì)要求平臺(tái)多長時(shí)間內(nèi)必須達(dá)到門檻，不達(dá)標(biāo)的平臺(tái)或通過工信部下面的網(wǎng)絡(luò)信息辦，直接關(guān)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。
規(guī)模小的平臺(tái)若想不被淘汰，要么引入新股東增加注冊資本金等達(dá)到監(jiān)管的規(guī)范要求，要么出讓平臺(tái)所有權(quán)給大型公司。P2P行業(yè)未來數(shù)量不會(huì)有大的變化，但所有權(quán)可能會(huì)迎來更替潮。
據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至8月底中國P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量為2283家。2015年8月，全國P2P網(wǎng)貸成交額974.63億元，環(huán)比7月上升了18.12%。隨著網(wǎng)貸行業(yè)成交量的大幅度增長，歷史累計(jì)成交量已經(jīng)達(dá)到8635億元。
