首付貸整治不會一刀切 規(guī)范和叫停靈活監(jiān)管
時間： 2017-03-10 08:30:32 點擊數(shù): 0
《證券時報》援引業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門不會對“首付貸”采取一刀切，而是將采取規(guī)范和叫停相結(jié)合的靈活措施。
面對一線房價不斷上漲背后的高杠桿問題，監(jiān)管部門正著力采取措施，以防控風(fēng)險。最新消息顯示，北京、廣州、深圳均已暫�！笆赘顿J”。
周三，央行副行長潘功勝表示，央行正與住建部、銀監(jiān)會等部門商議，醞釀出臺一線樓市治理舉措。
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈也接受新京報記者采訪時也指出，如果沒有購房的過高杠桿，其實不會形成房地產(chǎn)泡沫。吳曉靈認為，政府將首套房首付比例由30%降至20%，本身相當于加了杠桿，但房地產(chǎn)市場還不滿足，通過場外配資、P2P等其他資金渠道，以及房屋中介做的一些首付貸款，包括首付貸產(chǎn)品，則會引發(fā)房地產(chǎn)市場的風(fēng)險。
“首付貸”遭各地圍堵
深圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險的信函，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會和小貸協(xié)會，對各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進行排查，梳理出產(chǎn)品模式和涉及金額。同時，當?shù)乇O(jiān)管部門將要求商業(yè)銀行對于住房貸款申請嚴格審查，如果首付資金來自高杠桿融資類貸款，則不應(yīng)發(fā)放貸款。
深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光表示，結(jié)合一些平臺首付貸的數(shù)據(jù)，目前保守估計，深圳首付貸存量約為20至30億人民幣。深圳監(jiān)管部門此次針對樓市去杠桿的迅速動作，對于一線城市一路狂飆的樓市而言，自然被視為首波“寒潮”。
與此同時，廣州也開始排查P2P、小貸公司發(fā)放首付貸的情況。有媒體援引廣州P2P業(yè)內(nèi)人士稱，當?shù)夭簧巽y行政策已經(jīng)收緊，要求從嚴審核首付貸款資金來源，一旦發(fā)現(xiàn)首付資金有民間借貸，就會降低購房者的按揭貸款金額，資質(zhì)較差者，甚至可能拒絕發(fā)放貸款。
此外，其他地區(qū)一些已經(jīng)開展首付貸業(yè)務(wù)的銀行已經(jīng)明確停止此類業(yè)務(wù)，或已有收縮業(yè)務(wù)規(guī)模的計劃。
業(yè)內(nèi)：“首付貸”不會一刀切
隨著高杠桿風(fēng)險逐漸增大，監(jiān)管部門的介入可能令首付貸面臨四面楚歌的局面。不過，《證券時報》援引業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門不會對首付貸采取一刀切式叫停的措施，而將采取規(guī)范和叫停相結(jié)合的靈活措施，即對合法合規(guī)且對市場沖擊不大的“首付貸”進一步規(guī)范，對違法違規(guī)尤其是不具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格，卻行資金融通之實的業(yè)務(wù)，將嚴格叫停。
什么是“首付貸”
首付貸是指在購房者首付金額不足時，房屋中介或金融機構(gòu)為其提供補助資金拆借，用于購房者擴大購房杠桿。有媒體報道，在一些房價上漲較快地區(qū)，首付貸已令部分購房者實際首付降至10%，相當于10倍杠桿，該比例已遠高于去年股市巔峰時期的“場外配資”。據(jù)悉，首付貸一般期限為三年以內(nèi)，利率多為7-9%。
就房屋中介提供的首付貸而言，又分為兩種類型：一種是中介自身擁有小額貸款等金融牌照，直接向購房者提供金融消費服務(wù)，比如世聯(lián)行和鏈家地產(chǎn)；另一種是中介作為中間人，幫助購房者尋找合適的金融機構(gòu)，通過金融機構(gòu)向購房者提供資金貸款，比如中原地產(chǎn)。
“首付貸”真的是助推房價的罪魁禍首？
事實上，首付貸在幾年以前已經(jīng)出現(xiàn)在房地產(chǎn)市場，但在去年以來發(fā)展迅猛。目前的房地產(chǎn)市場交易中，約有5-10%的購房者利用了銀行以外的杠桿配資進入樓市。其中，首付貸約占近一半，其次是信用消費貸。
不過，有業(yè)內(nèi)人士表示，首付貸的風(fēng)險實際上被夸大了。
《證券時報》援引華泰證券房地產(chǎn)行業(yè)首席分析師謝皓宇稱，中介機構(gòu)引導(dǎo)的首付貸有一定的房價加速器作用，但并不是主導(dǎo)。他表示，由于中介機構(gòu)提供首付貸會以促成成交為目的，而成交量上升就會帶來價格上漲。因為供需關(guān)系推升價格，首付貸從而產(chǎn)生一定的加速器作用。然而，事實上決定房價變化的并非首付貸，而是有其基本面的貨幣原因。
首席研究員盈燦咨詢CEO馬駿也表示，目前一些大的P2P平臺已經(jīng)“陽光化”。之前沒有首付貸的時候，很多購房者必須通過親戚朋友借錢，而現(xiàn)在的首付貸，只不過相當于借款對象由親戚朋友變?yōu)槠渌麢C構(gòu)。在房地產(chǎn)市場數(shù)以萬億的交易中，只不過是九牛一毛。
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有多少資本通過首付貸流入一線樓市？界面新聞記者統(tǒng)計后得出，過去的兩個月中，僅僅北京、上海和深圳三個城市，就有5586億元人民幣流入樓市。如果1/10的買房者使用了首付貸，并且貸到了10%的房款，那么，首付貸這個產(chǎn)品為三個一線城市貢獻了55億元。55億元的資本是否可以讓一個交易額為5500億元的市場陷入危機？首付貸的風(fēng)險傳說，更像是上海鏈家事件的后續(xù)，又被樓市搶購行為而放大。
