網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迎來拐點(diǎn) 監(jiān)管成效初顯
時(shí)間： 2016-01-09 09:59:36 點(diǎn)擊數(shù): 0
自7月中旬，10部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)后，《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》)、《非存款類放貸組織條例(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)等陸續(xù)問世，多措并舉規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融與民間金融的發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，2014年全年，網(wǎng)貸問題平臺(tái)數(shù)量為275家，而今年前8個(gè)月，已有609家平臺(tái)出現(xiàn)問題，占行業(yè)總平臺(tái)數(shù)量近兩成。從7月份開始，網(wǎng)貸平臺(tái)大量退出，三大涉及網(wǎng)貸平臺(tái)的條例監(jiān)管作用初步顯現(xiàn)。
根據(jù)“”的數(shù)據(jù)顯示，7月份以來，共有包括華源投資、首信貸、元亨泰富、富潤金融等211家平臺(tái)出現(xiàn)詐騙、資金體現(xiàn)困難、跑路等問題，較去年同期的49家同比增長了351.02%。其中，7月份與8月份，單月問題平臺(tái)數(shù)量分別為110家與81家;9月份還未結(jié)束，已有20家平臺(tái)相繼跑路與停業(yè)。
在出現(xiàn)問題的211家網(wǎng)貸平臺(tái)中，泰山貸、聯(lián)合信貸、友融金融等26家平臺(tái)停業(yè)，占總問題平臺(tái)數(shù)量的12.32%;諾信創(chuàng)投、創(chuàng)新眾投、斗金貸等42家平臺(tái)出現(xiàn)提現(xiàn)困難，占總問題平臺(tái)數(shù)量的19.91%。
值得注意的是，7月份以來，包括財(cái)安貸、華源投資、鑫十貸等139家平臺(tái)跑路，占總問題平臺(tái)數(shù)量的65.88%，而去年同期跑路的問題平臺(tái)僅占總問題平臺(tái)的26.53%，跑路平臺(tái)的數(shù)量明顯增多。此外，國湘資本、微投網(wǎng)、富潤金融、大鑫富幫四家平臺(tái)因嚴(yán)重的違法違規(guī)問題受到經(jīng)濟(jì)偵查。從問題平臺(tái)所在地區(qū)來看，依舊集中在浙江、山東、廣東、上海等地區(qū)。
上述數(shù)據(jù)可以看出，在行業(yè)監(jiān)管新政下，網(wǎng)貸平臺(tái)持續(xù)發(fā)酵蔓延的風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)。網(wǎng)貸行業(yè)正迎來拐點(diǎn)，在三大監(jiān)管法規(guī)指引下，配合后續(xù)的監(jiān)管實(shí)施細(xì)則，大量的劣質(zhì)經(jīng)營平臺(tái)將逐步淘汰。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展邏輯的起點(diǎn)，與國外純信用中介平臺(tái)不同，目前國內(nèi)運(yùn)行的P2P平臺(tái)實(shí)質(zhì)上是小額貸款線上化，平臺(tái)自身參與貸款業(yè)務(wù)提供擔(dān)保，有的則利用自有資金放貸，而這些卻是與監(jiān)管條例所提出的機(jī)構(gòu)定位相背離�！吨笇�(dǎo)意見》中強(qiáng)調(diào)“個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅(jiān)持平臺(tái)功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評(píng)估等中介服務(wù)”，而《規(guī)定》中也對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)“僅提供媒介服務(wù)，不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任”這一責(zé)任進(jìn)行了明確，對(duì)貸款利率也給出了范圍。
網(wǎng)貸平臺(tái)走在了轉(zhuǎn)型的“十字路口”，其中一條可行的轉(zhuǎn)型方式，也是監(jiān)管部門倡導(dǎo)的，即轉(zhuǎn)型成為純信息中介平臺(tái)，為客戶提供資信評(píng)估等服務(wù)。然而，以目前網(wǎng)貸平臺(tái)通過高收益、承諾擔(dān)保等手段吸引客戶投資平臺(tái)項(xiàng)目以提高市場占有率這一擴(kuò)張路徑來看，向這一方向轉(zhuǎn)型并非易事。
從網(wǎng)貸平臺(tái)來看，去擔(dān)�；�?yōu)榧冃畔⒅薪楹螅瑢?duì)于投資者的吸引力無疑將降低，已經(jīng)獲得的客戶資源也有可能流失。此外，目前國內(nèi)的征信體系尚未完善，這也大大提高了平臺(tái)對(duì)于項(xiàng)目資信評(píng)估的難度。對(duì)于投資者而言，缺少了平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)兜底，投資者自擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加。
國際經(jīng)驗(yàn)表明，純信用網(wǎng)貸平臺(tái)市場容納的機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，美國的P2P中介平臺(tái)Lending Club與Prosper兩家就已占了總市場份額的98%。目前國內(nèi)3000多家網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場需要的體量，勢必將有大量利率過高、依賴擔(dān)保、信息作假的平臺(tái)在轉(zhuǎn)型中淘汰退出。
若不改變現(xiàn)有的借貸業(yè)務(wù)，向小額貸款公司轉(zhuǎn)型是網(wǎng)貸平臺(tái)的另一條轉(zhuǎn)型路徑�？上驳氖牵凇墩髑笠庖姼濉分刑貏e提到，非存款類放貸組織通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)，須遵守《征求意見稿》有關(guān)規(guī)定，網(wǎng)絡(luò)小額貸款的相關(guān)監(jiān)管細(xì)則由銀監(jiān)會(huì)制定，這也為網(wǎng)貸平臺(tái)向非存款類放貸組織轉(zhuǎn)型給予了一條出路。根據(jù)《指導(dǎo)意見》中所示：“網(wǎng)絡(luò)小額貸款是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，利用互聯(lián)網(wǎng)向客戶提供的小額貸款”，簡單來說，網(wǎng)絡(luò)小額貸款就是小額貸款公司將線下業(yè)務(wù)線上化，申請(qǐng)經(jīng)營牌照，向小貸公司轉(zhuǎn)型較為貼近當(dāng)前網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展現(xiàn)狀。
不過，轉(zhuǎn)型為小貸公司的門檻并不低，從注冊(cè)資本來看，盡管是注冊(cè)制，但根據(jù)《征求意見稿》中相關(guān)規(guī)定，網(wǎng)貸平臺(tái)至少需要實(shí)繳而非認(rèn)繳500萬元人民幣的注冊(cè)資本才能成立有限責(zé)任公司，而成立股份有限公司則至少需要1000萬元人民幣。從申請(qǐng)條件來看，網(wǎng)貸平臺(tái)若經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)須獲得監(jiān)管部門頒發(fā)的放貸業(yè)務(wù)許可證，還需提供一系列的證明材料，并向工商部門登記注冊(cè)。盡管存在難度，但從另一個(gè)方面來看，網(wǎng)貸平臺(tái)注冊(cè)線下小貸公司有助于其打通線上與線下業(yè)務(wù)，有利于機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張發(fā)展。
