互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)已近完成 著力于資金托管
時(shí)間： 2014-12-03 09:59:42 點(diǎn)擊數(shù): 0
“目前，指導(dǎo)意見(jiàn)已經(jīng)接近完成階段，為了滿足市場(chǎng)需要我們會(huì)盡快推出�！毖胄袟l法司司長(zhǎng)穆懷朋日前稱。
穆懷朋所說(shuō)的指導(dǎo)意見(jiàn)應(yīng)指“關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)”。
8月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問(wèn)題的指導(dǎo)意見(jiàn)》(“39號(hào)文”)，提出“抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升，盡快出臺(tái)規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)和配套管理辦法”。
過(guò)去一年里，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的成長(zhǎng)常被描述成“野蠻成長(zhǎng)”——一方面是駭人的發(fā)展速度;另一方面是不規(guī)范、甚至混亂的行業(yè)現(xiàn)狀。近來(lái)頻頻發(fā)生的P2P平臺(tái)跑路事件將這個(gè)行業(yè)一次次推向輿論的風(fēng)口浪尖。
同時(shí)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也不斷抱怨，與不受存貸比規(guī)模限制的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是不公平的。因此，金融市場(chǎng)急需監(jiān)管方來(lái)厘清游戲規(guī)則及行業(yè)底線，而主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管條例起草的正是央行條法司。
重定義互聯(lián)網(wǎng)金融
“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)雖然經(jīng)歷了去年大規(guī)模的發(fā)展，但仍處在初步階段，尚未經(jīng)過(guò)整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，我們需要一定的觀察期。總的態(tài)度還是支持鼓勵(lì)創(chuàng)新，也要注意防范風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)诒O(jiān)管上保持靈活度和容忍度，留有一定的發(fā)展空間�！蹦聭雅蟊硎�。
此外，穆懷朋對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義重提，反復(fù)強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)“本是同根生”，不應(yīng)互相對(duì)立。
“金融互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融是同源的，它們都是廣義互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)為金融提供了一種新的業(yè)務(wù)模式，兩者深度融合是大勢(shì)所趨�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是新的金融業(yè)態(tài)，如同在通訊、傳媒、電子商務(wù)等領(lǐng)域一樣，都是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)影響，也是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，以及電子商務(wù)的發(fā)展共同作用的結(jié)果�！�
穆懷朋將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)粗略地分為四類：第三方支付機(jī)構(gòu)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)銷售金融產(chǎn)品。他認(rèn)為，第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上是過(guò)去的購(gòu)物卡衍生到了互聯(lián)網(wǎng);P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是民間融資的互聯(lián)網(wǎng)化;股權(quán)眾籌融資類似于私募股權(quán)基金;金融產(chǎn)品的電子商務(wù)平臺(tái)，就像淘寶、京東，不過(guò)賣的是金融產(chǎn)品。
“因此，互聯(lián)網(wǎng)金融并不是與銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托等機(jī)構(gòu)所并列的一種行業(yè)，而是在各個(gè)行業(yè)基礎(chǔ)上所衍生出來(lái)的新業(yè)務(wù)模式�！�
劃定業(yè)務(wù)疆域
順著穆懷朋對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的定義和認(rèn)知，他也道出了互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)疆域。
“互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)存在著很強(qiáng)的互補(bǔ)性，類似于交通，500公里以下是高速路的天下，很劃算、很方便;500到1500公里就是高鐵的天下;1500公里以上是飛機(jī)的天下。各個(gè)工具之間有一個(gè)合理的半徑和服務(wù)半徑。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和第三方支付、P2P、眾籌等等這些機(jī)構(gòu)之間，也應(yīng)該有一個(gè)互補(bǔ)關(guān)系。”
據(jù)《2013年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)藍(lán)皮書(shū)》統(tǒng)計(jì)，2013年90家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的人均借貸金額(包括多次借貸)是32.84萬(wàn)元;以個(gè)人信用貸款為主的拍拍貸、人人貸及陸金所，其人均借款金額均在10萬(wàn)元以下，在企業(yè)規(guī)模方面以小微企業(yè)為主。以人人貸為例，有接近三分之一的公司人數(shù)在10人以下，超過(guò)半數(shù)的公司人數(shù)也都在10到100人之間的小微企業(yè)。
穆懷朋說(shuō)：“如果借款人的需求資金量很大，這就需要有銀行來(lái)介入;但是愿意以小額進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資的需求，和愿意需要小額資金貸款的這種海量需求，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的匹配是非常有效率的�！�
著力解決資金托管
另一個(gè)頗受關(guān)注的問(wèn)題是，監(jiān)管如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不斷的創(chuàng)新。
穆懷朋重申了央行在此前提出的要求：一是創(chuàng)新要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù);二是要維護(hù)金融的穩(wěn)定;三要保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益;四是要強(qiáng)調(diào)公平競(jìng)爭(zhēng)，正確處理政府和市場(chǎng)的關(guān)系、反壟斷。
據(jù)穆懷朋介紹，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)當(dāng)下最大的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)定位的問(wèn)題和資金托管問(wèn)題。
“第三方支付的市場(chǎng)定位是比較準(zhǔn)的，但P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在規(guī)章層面都沒(méi)有市場(chǎng)定位，那么它應(yīng)該讓誰(shuí)來(lái)進(jìn)行監(jiān)管、注意哪些問(wèn)題等都存在問(wèn)題�！�
“具體到實(shí)際中，它們?yōu)槭裁茨芫砜钆苈�，因�(yàn)橘Y金存在著管理的問(wèn)題，網(wǎng)站的資金、客戶的資金都可以被它操控。但第三方支付機(jī)構(gòu)的資金沉淀，我們是要求銀行進(jìn)行托管的。有的P2P網(wǎng)站做得好，借入人和借出人都必須在銀行開(kāi)一個(gè)戶，投標(biāo)過(guò)程中積累的沉淀資金進(jìn)入到專戶，資金只有兩個(gè)方向，出去給借貸者，回來(lái)給出借者，這樣的資金托管是非常安全。借錢人的信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)公司自融資的風(fēng)險(xiǎn)，在當(dāng)前都比較突出，所以核心的問(wèn)題是要搞好資金托管�！�
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