互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足P2P網(wǎng)貸 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇
時(shí)間： 2014-10-27 09:59:51 點(diǎn)擊數(shù): 0
近日，聯(lián)想和搜狐紛紛出擊P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)，而最新的消息是小米也有意投資積木盒子。同時(shí)，我們也看到關(guān)于P2P網(wǎng)貸跑路的現(xiàn)象層出不窮，再加上紅嶺創(chuàng)投的1億壞賬給P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)敲響了一擊警鐘。一方面是巨頭的不斷涌入，另一方面是P2P行業(yè)不斷出現(xiàn)跑路現(xiàn)象，大量投資者的資金血本無(wú)歸。這個(gè)行業(yè)究竟是蜜糖還是毒藥，用戶又應(yīng)該如何區(qū)分和選擇?
P2P堪比唐僧肉?
既然是唐僧肉，自然是有天大的好處，唐僧肉吃了可以長(zhǎng)生不老。P2P網(wǎng)貸擁有不菲的回報(bào)。人為財(cái)死鳥為食亡。據(jù)P2P行業(yè)門戶網(wǎng)“”發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前，共有運(yùn)營(yíng)P2P平臺(tái)1283家。
目前，風(fēng)投對(duì)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)也非�？春�。早在2010年，宜信就獲得了凱鵬華盈500萬(wàn)美元的投資。一年后，凱鵬華盈、IDG資本、摩根士丹利聯(lián)合參投宜信A輪融資，金額高達(dá)3000萬(wàn)美元。從2013年開始，國(guó)內(nèi)風(fēng)投市場(chǎng)也開始逐步布局P2P行業(yè)。據(jù)悉，今年上半年共有10家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)受到風(fēng)投的青睞，獲得了近20億元的融資。紅杉、軟銀、光速安振、盛大等知名風(fēng)投都已經(jīng)布局P2P行業(yè)，甚至券商廣發(fā)證券和投哪網(wǎng)也達(dá)成戰(zhàn)略合作。上市公司也毫不示弱，紛紛進(jìn)軍P2P行業(yè)。比如熊貓煙花設(shè)立了銀湖網(wǎng)，而因?yàn)榫W(wǎng)貸金融概念也讓熊貓煙花在資本市場(chǎng)風(fēng)生水起。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭看好P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的原因有很多，據(jù)筆者觀察，原因無(wú)外乎三點(diǎn)：一是監(jiān)管不到位，進(jìn)入門檻低。二是民間資本洶涌，投資出口太少。三是小微企業(yè)借貸難，融資渠道太窄。當(dāng)雙方都有需求的時(shí)候，P2P撮合平臺(tái)就出現(xiàn)了。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月底全國(guó)P2P成交量達(dá)818億元，逼近去年全年成交量。經(jīng)歷了去年高達(dá)20%甚至30%以上的年化利率，不少業(yè)內(nèi)人士表示，隨著網(wǎng)貸平臺(tái)越來(lái)越規(guī)范化發(fā)展，高息時(shí)代或許將一去不復(fù)返。
值得注意的是，隨著P2P隊(duì)伍不斷壯大，資金供大于求，跑路風(fēng)險(xiǎn)加劇，正在危及用戶以及P2P平臺(tái)自身;另外，P2P平臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本較高，而盈利情況并不樂(lè)觀，仍以燒錢為主。伴隨著監(jiān)管細(xì)則的出臺(tái)，大量的P2P平臺(tái)將面臨生存危機(jī)。
風(fēng)險(xiǎn)加劇，市場(chǎng)呼喚監(jiān)管
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)累計(jì)已有119家P2P平臺(tái)“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計(jì)約21億元。事實(shí)上這還不包括最近兩個(gè)月的一些跑路者。由于跑路者眾多，市場(chǎng)對(duì)于監(jiān)管的呼聲也越來(lái)越高。據(jù)悉有關(guān)方面的監(jiān)管政策在今年年底會(huì)出爐。此前，銀監(jiān)會(huì)官員在各種公開場(chǎng)合也表明了P2P監(jiān)管的四道底線：一是要明確平臺(tái)的中介性質(zhì);二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保;三是不得將歸集資金搞資金池;四是不得非法吸收公眾資金。
去擔(dān)�；瞧渲兄攸c(diǎn)之一。今年5月，平安陸金所率先去擔(dān)�；鞔_表示未來(lái)陸金所P2P業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)劃擬取消第三方擔(dān)保，采用個(gè)人信用評(píng)級(jí)的方式開展業(yè)務(wù)。隨后，多家P2P平臺(tái)也加入了“去擔(dān)�；毙蛄�。
“去擔(dān)�；笔紫仁菍�(duì)投資人的一種教育。不要指望高收益還沒有風(fēng)險(xiǎn)了，既然選擇了高收益就要承擔(dān)可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)。在防控風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，目前P2P平臺(tái)大多通過(guò)第三方擔(dān)保公司來(lái)為項(xiàng)目提供保障，也有一些P2P平臺(tái)嘗試與保險(xiǎn)公司合作，利用保險(xiǎn)公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理能力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。目前阿里招財(cái)寶就引入了中投保和眾安保險(xiǎn)給產(chǎn)品提供本息保障。但這樣的模式又會(huì)帶來(lái)收益下滑。此外，還有機(jī)構(gòu)采取風(fēng)險(xiǎn)保證金、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等模式，一旦項(xiàng)目發(fā)生兌付問(wèn)題，即從準(zhǔn)備金中扣除。
為了不搞資金池。P2P一般是通過(guò)第三方資金托管來(lái)運(yùn)營(yíng)，即資金流運(yùn)行在第三方資金托管公司，而不經(jīng)過(guò)平臺(tái)賬戶，從而避免了平臺(tái)惡意挪用交易資金給投資人帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，即使跑路了也卷不了款。但值得注意的是，有的公司魚目混珠，采用支付寶、理財(cái)通的第三方支付功能來(lái)冒充第三方資金托管功能。其實(shí)，業(yè)內(nèi)真正有第三方資金托管資質(zhì)的第三方支付機(jī)構(gòu)只有匯付天下、寶付、國(guó)付寶等。對(duì)于用戶而言，如果要驗(yàn)證是否存在著第三方資金托管，直接注冊(cè)一個(gè)賬號(hào)，看是否還要求你注冊(cè)第三方支付機(jī)構(gòu)的賬號(hào)。
擦亮慧眼，如何投資P2P?
在預(yù)防跑路的對(duì)策上，有業(yè)內(nèi)人士提示投資人關(guān)注：一是背后已經(jīng)獲得風(fēng)投的P2P公司;二是上線時(shí)間較長(zhǎng)的公司。因?yàn)榛旧吓苈返钠脚_(tái)上線的時(shí)間都不長(zhǎng)，收益率比較高，標(biāo)的不多，透明度不高。
P2P投資，自然是選擇投資平臺(tái)是最重要的。選擇平臺(tái)，要了解其企業(yè)背景，企業(yè)資金實(shí)力，市場(chǎng)口碑等等，尤其是后者非常關(guān)鍵，都看看投資人是怎么說(shuō)的，會(huì)對(duì)你的決策有一定的幫助。如果有條件的朋友還可以上門看看企業(yè)的工作環(huán)境、工作員工數(shù)等情況。上門了解是最簡(jiǎn)單的，可以不被一些皮包公司騙到。
在選擇好平臺(tái)之后，就是具體的投資項(xiàng)目。此時(shí)，需要做的是：一要了解資金的去向。不要光把錢投了就等著分紅。資金具體用作什么?如果是平臺(tái)用作放貸，那么貸款是抵押貸款還是信用貸款?相對(duì)而言，抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比其他貸款風(fēng)險(xiǎn)小很多。二要了解收益情況。收益誰(shuí)都想越高越好，但是在高收益的時(shí)候，大家也一定不要忘記高風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)我國(guó)規(guī)定，高于央行基準(zhǔn)利率4倍的貸款，高出部分是不受國(guó)家法律保護(hù)的。三要分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)，最合適的做法就是不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，可以分散投資，去多個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)分別體驗(yàn)一下，然后分析各平臺(tái)的利弊，最終拿出自己最滿意的投資方案。
在平臺(tái)上甄選具體的項(xiàng)目時(shí)，投資者也要多加注意，應(yīng)該規(guī)避：一是頻繁地在平臺(tái)上借錢的人，又無(wú)合理目的描述，要么是投機(jī)者，要么就是準(zhǔn)備惡意賴賬的老賴;二是借款利率高，且借款周期超過(guò)三個(gè)月，又無(wú)合理目的描述的，應(yīng)避開;三是大額標(biāo)要慎重，有平臺(tái)工作人員現(xiàn)場(chǎng)考察的優(yōu)先;四是查看借款人信用，有逾期筆數(shù)的少碰;五是避開借貸人以炒房、炒股等目的為籌資方向的借貸。
最后，要再次提醒投資人的是，一定要有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，要明白收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。既想獲得較高年化收益，又不想承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，這顯然是不現(xiàn)實(shí)的�，F(xiàn)在很多P2P平臺(tái)就是抓住了投資人的這個(gè)心理，把項(xiàng)目交由擔(dān)保公司擔(dān)保，然后向用戶宣稱在平臺(tái)理財(cái)沒有風(fēng)險(xiǎn)。而他們不會(huì)告訴投資人，擔(dān)保公司每幾年就會(huì)倒閉一批，如果擔(dān)保公司倒閉，投資人的資金可能就很難追回。
