融資租賃首嘗P2P 拾財(cái)貸獲10億級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)讓
時(shí)間： 2014-08-13 09:59:38 點(diǎn)擊數(shù): 0
雖然P2P近來(lái)飽受跑路潮困擾，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，無(wú)關(guān)融資租賃這種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融嘗試。繼愛(ài)投資網(wǎng)站已經(jīng)上線的三款以融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式的投資產(chǎn)品外，拾財(cái)貸也在近日宣布與無(wú)錫市政府旗下的金控融資租賃公司簽訂了10億級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)讓合作。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也提示，創(chuàng)新模式下風(fēng)控仍然是需要關(guān)注的重頭戲。
據(jù)華夏時(shí)報(bào)消息，面對(duì)包括銀行、基金、信托甚至電商們大舉來(lái)襲的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，一直默默徘徊在這個(gè)門檻之外的融資租賃業(yè)終于也邁開了雙腳。
繼愛(ài)投資網(wǎng)站已經(jīng)上線的三款以融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式的投資產(chǎn)品外，拾財(cái)貸也在近日宣布與無(wú)錫市政府旗下的金控融資租賃公司簽訂了10億級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)讓合作，雙方這種互聯(lián)網(wǎng)金融與融資租賃的全新合作模式，也使得融資租賃應(yīng)收債權(quán)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)提前變成了現(xiàn)實(shí)。
作為近年來(lái)炙手可熱的新興領(lǐng)域，融資租賃憑借其緩解中小企業(yè)融資難的特質(zhì)早已成為了各路資金爭(zhēng)相追逐的目標(biāo)，也因此，在人大財(cái)經(jīng)委融資租賃法起草顧問(wèn)組顧問(wèn)屈延凱看來(lái)，融資租賃與P2P的結(jié)合是在目前的市場(chǎng)情況下值得鼓勵(lì)和倡導(dǎo)的，因?yàn)椤皯?yīng)收賬款是真實(shí)有效的交易，是民間資本支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)最好的路子，有利于盤活存量，用好增量”。
融資租賃首嘗P2P
短短一年的時(shí)間，高利潤(rùn)的收益和無(wú)門檻的投資成就了P2P規(guī)模的迅速擴(kuò)張，也讓各種跑路與非法集資的聲音不絕于耳，但這一切在屈延凱看來(lái)，無(wú)關(guān)融資租賃這種全新的互聯(lián)網(wǎng)金融嘗試。
“你可以說(shuō)A2P、A2B甚至是A2C，但我們決不是P2P，也不是P2B，為的就是與P2P和眾籌區(qū)分開來(lái)。”在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)屈延凱說(shuō)，“因?yàn)槲覀兪钦鎸?shí)資產(chǎn)的有效交易，而不是非法集資。”
“當(dāng)前的投資難、融資難、放款難，其本質(zhì)說(shuō)白了，就是銀行信貸資金和設(shè)備的流通配置渠道不暢，服務(wù)產(chǎn)品和營(yíng)銷模式單一，服務(wù)功能不完善。而借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，則可以將資金的供給與需求在更大范圍內(nèi)進(jìn)行匹配，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息交互，完成融資過(guò)程�！� 屈延凱說(shuō)，更重要的是，應(yīng)收賬款的差異化變現(xiàn)有利于倒逼銀行機(jī)制的變革，特別是放款利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，因?yàn)殂y行不能再單純依靠存貸差吃飯。
按照屈延凱的說(shuō)法，雖然目前我國(guó)的融資租賃市場(chǎng)規(guī)模為2萬(wàn)億，但我國(guó)目前至少有80萬(wàn)億的銀行應(yīng)收賬款，如果算上中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下的應(yīng)收賬款，那么就有接近百萬(wàn)億的應(yīng)收賬款，而通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的這種方式，大量的民間資本就可以幫助這些應(yīng)收賬款盤活，也間接盤活了銀行的信貸資金。
日前剛剛與無(wú)錫金控融資租賃公司簽訂了債權(quán)轉(zhuǎn)讓合作的拾財(cái)貸，主要就是通過(guò)其P2B網(wǎng)貸平臺(tái)盤活無(wú)錫金控租賃目前累積的租賃資產(chǎn)。
而在另一家愛(ài)投資的網(wǎng)站上，記者也發(fā)現(xiàn)，其推出的“愛(ài)融租”系列產(chǎn)品是以融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式的投資產(chǎn)品。即與愛(ài)投資合作的出租方(融資租賃公司)通過(guò)向投資用戶轉(zhuǎn)讓收租權(quán)，將所融資金用于購(gòu)買承租方(借款企業(yè))所需設(shè)備或資產(chǎn)并出租給承租方使用;而承租方按時(shí)對(duì)投資用戶付租還本，投資用戶則通過(guò)認(rèn)購(gòu)“愛(ài)融租”系列產(chǎn)品每月安享穩(wěn)定收益。
創(chuàng)新下的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)
事實(shí)上，有關(guān)融資租賃與P2P模式的對(duì)接在業(yè)內(nèi)早有討論。
北京一家大型外資租賃公司項(xiàng)目經(jīng)理張如告訴記者，目前受制于市場(chǎng)的行情和整體宏觀經(jīng)濟(jì)，不少工程機(jī)械的租賃公司其實(shí)都是在借新債換舊債，原因就是企業(yè)貸不到錢，而融資租賃公司沒(méi)業(yè)務(wù)可做，“比如，進(jìn)口的設(shè)備雖然盈利水平很好，但承租方還是需要等待融資租賃機(jī)構(gòu)的資金窗口，而對(duì)承租機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，設(shè)備供應(yīng)不足也可能導(dǎo)致錯(cuò)過(guò)行業(yè)發(fā)展良機(jī)。”
那么，與P2P模式對(duì)接會(huì)對(duì)行業(yè)帶來(lái)哪些影響呢?
“這要看具體的項(xiàng)目操作流程，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，最好的方式是由融資租賃公司或是保理機(jī)構(gòu)作為項(xiàng)目發(fā)起方，通過(guò)P2P平臺(tái)，向特定承租人提供設(shè)備融資租賃服務(wù)，而資金來(lái)源以P2P的社會(huì)化募集形式向社會(huì)發(fā)布�！睆埲绫硎荆顿Y期限最好按照融資租賃期限來(lái)設(shè)定，一旦承租人不能支付租金，那么就應(yīng)由租賃公司擁有該設(shè)備的處置權(quán)。
而全國(guó)設(shè)備租賃及二手設(shè)備專業(yè)委員會(huì)秘書長(zhǎng)余小梅則在接受記者采訪時(shí)稱，融資租賃與P2P的結(jié)合，最重要的一點(diǎn)就是要解決物權(quán)和債權(quán)的對(duì)接，這樣才能對(duì)投資者有更加實(shí)際的保護(hù)，而作為交易平臺(tái)的P2P，則應(yīng)在合法合規(guī)的范圍內(nèi)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制，畢竟行業(yè)的創(chuàng)新雖然帶來(lái)了機(jī)遇，但風(fēng)險(xiǎn)也同時(shí)存在�！皯�(yīng)該通過(guò)一系列風(fēng)險(xiǎn)防控體系的設(shè)計(jì)，盡可能地確保投資者的資金直接進(jìn)入實(shí)體企業(yè)，這樣才能實(shí)現(xiàn)租賃企業(yè)盤活資產(chǎn)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得資金的目的�！�
記者注意到，目前主要從事融資租賃項(xiàng)目與投資人對(duì)接的普資華企，采用的是將實(shí)體企業(yè)、融資租賃公司、投資者三者組成互動(dòng)的鏈條。融資租賃行業(yè)以租賃物為載體，將標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)分離，降低了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。而通過(guò)資產(chǎn)管理公司與融資租賃公司合作將優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目在平臺(tái)上展示，也為投資者提供了更多選擇的途徑。
與其略有不同的拾財(cái)貸，則是第三方信息撮合平臺(tái)，資金由銀行、租賃公司、拾財(cái)貸三方托管，不建立資金池，同時(shí)，平臺(tái)采取“雙擔(dān)保”模式，融資租賃項(xiàng)目發(fā)布方由母公司及控股股東進(jìn)行債權(quán)回購(gòu)擔(dān)保，最終還款方由關(guān)聯(lián)公司及股東進(jìn)行還款擔(dān)保。
不過(guò)，即便如此，在采訪過(guò)程中，多位業(yè)內(nèi)人士也都強(qiáng)調(diào)了保障投資者資金安全的問(wèn)題，比如構(gòu)建平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，通過(guò)在交易過(guò)程中介入風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，確保風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制有效運(yùn)轉(zhuǎn)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震也建議，要建立評(píng)估機(jī)制，對(duì)觸網(wǎng)的融資租賃項(xiàng)目進(jìn)行分期量化評(píng)估，從而形成風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。同時(shí)，對(duì)于不合格的項(xiàng)目要有甄別和拒絕機(jī)制。
來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)
