40余家平臺(tái)年息超36% 投資者謹(jǐn)慎刀尖舔血
時(shí)間： 2017-10-11 08:30:18 點(diǎn)擊數(shù): 0
P2P網(wǎng)貸因回報(bào)給投資人不菲的收益，深得一批忠實(shí)粉絲青睞，但同時(shí)也制約著行業(yè)的發(fā)展，甚至成為行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的積聚點(diǎn)。
近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，上周工作日（2016年1月11日至2016年1月15日）平均綜合年利率超過(guò)36%的平臺(tái)共41家。而同期，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)平均收益率為11.58%左右。對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“隨著央行多次降息降準(zhǔn)，整個(gè)社會(huì)的資金流動(dòng)性已經(jīng)得到補(bǔ)足，融資成本也已經(jīng)下降，此時(shí)依然堅(jiān)持高收益高成本的模式顯然不符合市場(chǎng)規(guī)律，或有假標(biāo)自融的危險(xiǎn)，應(yīng)該警惕�！�
并且，臨近年關(guān)，P2P平臺(tái)的“倒閉潮”似乎已經(jīng)成了行業(yè)揮之不去的魔障。因此，中投顧問(wèn)金融行業(yè)研究員邊曉瑜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“高收益往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇平臺(tái)時(shí)應(yīng)先對(duì)平臺(tái)的資質(zhì)、實(shí)力和產(chǎn)品進(jìn)行充分的了解，盡量選擇大平臺(tái)，別過(guò)于崇拜高收益率平臺(tái)，收益率超過(guò)18%的平臺(tái)就必須引起重視。也應(yīng)盡量避開山東、浙江等平臺(tái)問(wèn)題頻發(fā)的地區(qū)，選擇行業(yè)秩序相對(duì)規(guī)范的地區(qū)進(jìn)行投資�！�
高收益網(wǎng)貸平臺(tái)前三十 寧波地區(qū)占比最大
有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，上周工作日（2016年1月11日至2016年1月15日）平均綜合年利率超過(guò)36%的平臺(tái)共41家。并且，此41家平臺(tái)上周工作日總成交額超過(guò)了1億元。據(jù)本報(bào)記者觀察，這其中大部平臺(tái)近期都發(fā)布了大量高息活動(dòng)標(biāo)。而網(wǎng)貸平臺(tái)以高息的短標(biāo)、獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)招攬投資者，早已不是網(wǎng)貸行業(yè)的新鮮事。
同時(shí)，經(jīng)本報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，全國(guó)年利率排名前30的平臺(tái)中，有8家在寧波。為何寧波地區(qū)網(wǎng)貸平臺(tái)偏好高收益？對(duì)此，邊曉瑜告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“一方面是因?yàn)檫@些地區(qū)的網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展較為迅速，每年都有大量的網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入市場(chǎng)，而高收益是平臺(tái)吸引用戶最常見(jiàn)的手段；另一方面也是由于寧波地區(qū)小微企業(yè)多，而且民間借貸傳統(tǒng)深厚，游走在政策邊緣的平臺(tái)數(shù)量多�！�
并且，她表示，這些平臺(tái)收益率偏高的地區(qū)正好也是平臺(tái)跑路頻發(fā)的地區(qū)。事實(shí)上，浙江一直是網(wǎng)貸大省，截至目前共有300家網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)，注冊(cè)地在寧波的P2P平臺(tái)至少有51家。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，寧波的51家平臺(tái)中有36家出現(xiàn)了跑路、關(guān)停、提現(xiàn)困難等問(wèn)題，有的平臺(tái)開了不過(guò)兩個(gè)月就失聯(lián)了。比如寧波“亞聯(lián)貸”2015年10月11日上線，同年12月2日該平臺(tái)關(guān)站失聯(lián)；去年6月12日上線的“緱城貸”也被爆出提現(xiàn)困難；6月25日上線的“慈鑫貸”7月20日在官網(wǎng)發(fā)出致歉信，表明公司暫停營(yíng)業(yè)。鑫龍財(cái)富、賀翔財(cái)富、昊華財(cái)富、傳通財(cái)富、合眾融通、唐人貸、聚來(lái)融等十多家寧波P2P平臺(tái)都是在去年出現(xiàn)問(wèn)題。
“超高收益平臺(tái)往往都會(huì)存在風(fēng)控系統(tǒng)不完善、注冊(cè)資本偏少、高壞賬率等特征，網(wǎng)貸平臺(tái)收益之所以高，最主要的原因在于它能夠借助網(wǎng)絡(luò)，省去諸多中間環(huán)節(jié)，拉近投資人與借款人之間的距離，在短時(shí)間內(nèi)聚集資金。高收益往往與高風(fēng)險(xiǎn)并存，在網(wǎng)貸領(lǐng)域也不例外，高收益意味著未來(lái)平臺(tái)資金償付壓力大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)高”，邊曉瑜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)道。
超高息不受法律保護(hù) 降息已成趨勢(shì)
其實(shí)P2P網(wǎng)貸早已不是高息的代名詞。據(jù)資料顯示，在2013年，P2P行業(yè)的綜合收益率曾達(dá)到21.25%；而在2014年，整個(gè)行業(yè)的綜合收益率就下降到17.86%。而據(jù)發(fā)布的2015年12月月報(bào)顯示，從各平臺(tái)的綜合收益率分布來(lái)看，七成以上的平臺(tái)綜合收益率在8%-18%之間。其中，占比最多的是收益率介于12％-18%的平臺(tái)，占比為48.60%；其次是收益率介于8-12%的平臺(tái)，占比為28.42%。而處于綜合收益率兩端的平臺(tái)占比合計(jì)不足一成，其中綜合收益率在8%以下的平臺(tái)占比為4.14%；綜合收益率在24%及以上的平臺(tái)占比最少，僅為3.45%。
“不光是銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，以主流P2P平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，去年以來(lái)屢次下調(diào)收益率”，前述業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，降低收益率可以降低平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，尋找更加安全的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；另一方面，降低融資成本也是為了提高資產(chǎn)端市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，拓寬渠道和業(yè)務(wù)種類�！斑^(guò)高的收益必然對(duì)應(yīng)過(guò)高的融資成本，在目前這種下行的經(jīng)濟(jì)周期中，過(guò)高的融資成本也會(huì)使得借款方背負(fù)巨大的壓力，難以進(jìn)行正常的經(jīng)營(yíng)，甚至鋌而走險(xiǎn)，違規(guī)作業(yè)�！痹谒磥�(lái)，在金融三角形中，收益、安全、期限存在一個(gè)總量均衡的狀態(tài)，單方面加強(qiáng)其中之一，必然會(huì)影響另外兩者，高收益的產(chǎn)品只能通過(guò)較長(zhǎng)的期限或者較低的安全性來(lái)彌補(bǔ)。而在期限一定的前提下，收益和風(fēng)險(xiǎn)將成正比，高收益則必然伴隨高風(fēng)險(xiǎn)。
此外，投資者需要注意的是，過(guò)高的收益率也并不受到法律的保護(hù)。云南八謙律師事務(wù)所廖瑩律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在法律上的地位屬于居間方，為融資方與投資方進(jìn)行投融資信息的撮合。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上的投融資產(chǎn)品在法律性質(zhì)上屬于民間借貸行為。依據(jù)2015年9月1日正式施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》第二十六條的規(guī)定“借貸雙方約定的利率未超過(guò)年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過(guò)年利率36%，超過(guò)部分的利息約定無(wú)效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過(guò)年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持�！�
