陸岷峰：P2P與銀行如何從搏殺轉(zhuǎn)為相擁
時間： 2017-04-19 08:30:24 點擊數(shù): 0
近年來，隨著監(jiān)管框架的不斷完善和業(yè)務(wù)模式的日漸成熟，P2P行業(yè)的健康發(fā)展引發(fā)了社會各界的高度關(guān)注，在鼓勵創(chuàng)新的同時，防范風(fēng)險、規(guī)范發(fā)展的思路也愈加受到重視。
一直以來，P2P資金存管問題都是投資人、行業(yè)及監(jiān)管部門關(guān)注的焦點。
根據(jù)我國P2P行業(yè)現(xiàn)狀，央行等十部委和銀監(jiān)會先后制定并發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》等監(jiān)管政策，明確了銀行作為P2P平臺資金存管的唯一性，進(jìn)一步規(guī)范了網(wǎng)貸行業(yè)秩序、助推銀行資金存管業(yè)務(wù)的落地。
在現(xiàn)行文件規(guī)定下，“營業(yè)執(zhí)照注冊、金融辦備案、ICP經(jīng)營許可證、銀行存管”已然成為網(wǎng)貸平臺必須跨過的四道門檻，當(dāng)中銀行存管一度成為網(wǎng)貸平臺過關(guān)的生死劫。
為何銀行存管會成為網(wǎng)貸平臺生死劫？且網(wǎng)貸平臺對銀行存管畏之如虎？
為此，記者就P2P資金銀行存管相關(guān)問題專訪了南京財經(jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心首席研究員、教授陸岷峰博士。
區(qū)域性成不確定因素
陸岷峰告訴記者，政策對于P2P平臺資金銀行存管具有絕對性指引，但對于銀行來說并非必要。與之相反，對于網(wǎng)貸平臺卻是發(fā)展的關(guān)鍵所在，能否成功度過亦或直接決定了平臺的命運(yùn)。而對于平臺來說，能否成功辦理銀行存管，不僅要嚴(yán)格規(guī)范自身發(fā)展，而且要從規(guī)模性與安全性上完善自身，越過營業(yè)執(zhí)照注冊、金融辦備案、ICP經(jīng)營許可證這前三道門檻，才可能獲得銀行存管資格。
其實，一個網(wǎng)貸平臺能否順利取得銀行存管還取決于更多的不確定因素。在陸岷峰看來，這種不確定性一方面取決于平臺所處地區(qū)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展質(zhì)量好壞與規(guī)模的大小，因為一個地區(qū)整體質(zhì)量的好壞則決定了銀行是否愿意開展資金存管業(yè)務(wù)、愿意開展多大規(guī)模的存管業(yè)務(wù);另一方面取決于當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展重點，在平臺與銀行的相互關(guān)系中，平臺面對的是一個決策具有相當(dāng)彈性的主體，銀行憑借自身的需求主動選擇是否與平臺合作，此時的平臺無論好壞都將有心無力。
從目前簽訂銀行資金存管的平臺地域分布情況也可以看出，廣東地區(qū)簽訂資金存管協(xié)議的平臺最多，占到總簽約平臺數(shù)的三成以上。陸岷峰認(rèn)為，這不僅是由于廣東P2P網(wǎng)貸平臺數(shù)量較多且經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)，更有地方性銀行如廣東華興銀行涉足P2P網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務(wù)的原因。地區(qū)整體行業(yè)規(guī)模大、質(zhì)量高，銀行開展資金存管將獲得規(guī)模效應(yīng)，更樂意進(jìn)行下去。如有些地區(qū)的網(wǎng)貸平臺數(shù)量極少，很難形成規(guī)模效應(yīng)。在這種情況下，可能沒有一家銀行會去做銀行存管這種賠本買賣，當(dāng)?shù)丶词褂幸粌杉液玫钠脚_也無法實現(xiàn)銀行存管。
不對等的搏殺
在商業(yè)銀行與P2P平臺之間的博弈中，銀行無疑處于更為強(qiáng)勢的地位。業(yè)界更是認(rèn)為，p2p資金銀行存管是一場銀行與平臺在效益與風(fēng)險方面處于不對稱地位的無情搏殺。
陸岷峰指出，這不僅是由各項監(jiān)管政策給予銀行作為P2P資金存管的唯一性決定的，更為重要的則在于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營好惡。
他表示，銀行作為商業(yè)性經(jīng)營機(jī)構(gòu)，商業(yè)性(盈利性)是其根本目標(biāo)，它本身并沒有必須開辦銀行存管業(yè)務(wù)的必然義務(wù)。在沒有行政性程序約束的情況下，銀行資金存管完全是一種選擇性行為，銀行可以根據(jù)業(yè)務(wù)開展的收入成本比、根據(jù)自己的資質(zhì)情況有選擇地進(jìn)行P2P資金存管。這一點，與P2P平臺必須滿足“營業(yè)執(zhí)照注冊、金融辦備案、ICP經(jīng)營許可證、銀行存管”四道門檻有著本質(zhì)上的區(qū)別。前三道門檻有政府行政系列部門的職責(zé)，依據(jù)現(xiàn)行法律行政管理部門對服務(wù)對象提出的，職責(zé)范圍內(nèi)事項必須在規(guī)定的時間內(nèi)受理或給予明確的答復(fù)，而商業(yè)銀行不屬于行政序列，對于非本行必須經(jīng)辦的業(yè)務(wù)有權(quán)不受理或不答復(fù)，況且商業(yè)銀行承辦存管業(yè)務(wù)還要有個資格，如其根本不申請，可完全游離在存管業(yè)務(wù)之外。而現(xiàn)實情況也早有證明這一點，在前期互金專項整治工作的布局中，部分銀行就主動選擇了暫停P2P網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)，導(dǎo)致銀行存管市場發(fā)展整體進(jìn)度的緩慢。就目前來看，真正符合監(jiān)管要求進(jìn)行銀行存管上線的平臺數(shù)量少得可憐，不足3%，銀行完全處于絕對主導(dǎo)地位。
同時，按照征求意見稿的規(guī)定，存管銀行必須設(shè)置專門負(fù)責(zé)網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)與運(yùn)營的一級部門，并不是所有銀行都可以辦P2P存管業(yè)務(wù)，因此符合存管要求的商業(yè)銀行在與P2P平臺的相互博弈中更具優(yōu)勢。而商業(yè)銀行與網(wǎng)貸平臺在市場經(jīng)濟(jì)大背景下，雙方都屬于商業(yè)性經(jīng)濟(jì)組織，其之間的關(guān)系是以價值規(guī)律等經(jīng)濟(jì)規(guī)律來約束，市場經(jīng)濟(jì)無情可講，只有效益與風(fēng)險的標(biāo)尺，最終的結(jié)果是一些網(wǎng)貸平臺在這場博弈中會被市場無情絞殺。
利益與風(fēng)險的博弈
銀行資金存管作為P2P平臺發(fā)展的一道必須跨越的門檻，銀行與P2P平臺之間存在著利益與風(fēng)險博弈的關(guān)系。如何理解“銀行與P2P平臺之間是利益與風(fēng)險的博弈”?
陸岷峰認(rèn)為，作為盈利性金融機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行對一項業(yè)務(wù)的開展都要進(jìn)行效益與風(fēng)險的評估，從效益的角度來講，一項新的業(yè)務(wù)必須達(dá)到一定規(guī)模才能達(dá)到一個相對性的盈虧保本點，就銀行存管業(yè)務(wù)來說，商業(yè)銀行必須進(jìn)行系統(tǒng)的開發(fā)，人員的配置等，而其收益主要表現(xiàn)為存管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等，只有當(dāng)開展資金存管所獲的收益大于其所付出的成本時，商業(yè)銀行才會具有從事該項業(yè)務(wù)的長期性、持續(xù)性，也才有開辦此項業(yè)務(wù)的積極性。因此，銀行開辦P2P存管業(yè)務(wù)必然會對其效益和風(fēng)險進(jìn)行評估。
從銀行效益與風(fēng)險的對比來看，陸岷峰坦言，銀行在探尋P2P資金存管業(yè)務(wù)機(jī)遇的同時，也面臨著諸多顧慮。一方面，由于P2P行業(yè)過去經(jīng)常出現(xiàn)平臺倒閉現(xiàn)象，大多數(shù)銀行害怕P2P行業(yè)的高風(fēng)險會連帶影響到自身的業(yè)務(wù)。因此，大多數(shù)商業(yè)銀行對與P2P的合作持謹(jǐn)慎態(tài)度;另一方面，P2P資金存管業(yè)務(wù)尚處于起步階段，銀行開發(fā)相互兼容業(yè)務(wù)系統(tǒng)的成本較高，而對自身經(jīng)營的收益狀況難以估計。因為銀行存管的收益主要來自于存管資金的規(guī)模，只有獲得長期而穩(wěn)定的資金存管來源，銀行才會愿意繼續(xù)拓展業(yè)務(wù)。至于該資金存管規(guī)模到底是多少，可能根據(jù)不同銀行前期付出的成本來定。而對于網(wǎng)貸平臺來說，95%當(dāng)前是處于虧損狀態(tài)，從存管成本角度來講，自然希望商業(yè)銀行收費(fèi)越低越好。
適當(dāng)扶持不可缺少
如果開展P2P資金存管對于商業(yè)銀行來說，具有拓寬中間業(yè)務(wù)收入來源、踐行普惠金融發(fā)展理念的重要戰(zhàn)略意義。那么對于P2P平臺來說，銀行存管則更為必要，因為他是關(guān)系到平臺生存與發(fā)展的關(guān)鍵性一步。
按照當(dāng)前分析，如果嚴(yán)格按市場規(guī)則來推進(jìn)銀行存管，陸岷峰表示，對于大多數(shù)網(wǎng)貸平臺來講實在是難之又難，但如果不能很好地解決好P2P平臺資金的銀行存管問題，很多平臺會跨過前三道門檻而因無法跨過第四道門檻死在黎明前，其后果十分嚴(yán)重，因為不少線上平臺是剛剛從線下轉(zhuǎn)為線上的，線上平臺相比較線下財富管理公司而言，不僅透明度高，便于監(jiān)管，也確實利于支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如果線上平臺立不了牌坊，跨越不了四道門檻的平臺可能會被打回原型，又再次轉(zhuǎn)入地下繼續(xù)操起財富管理老行當(dāng)(據(jù)推算，全國目前線下財富管理公司超200萬家，涉及經(jīng)營金額超過十萬億，是一個巨大的潛在金融風(fēng)險源)，這與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的自然規(guī)律相悖，也增加了行業(yè)監(jiān)管的難度，對化解金融風(fēng)險十分不利。
因此，為了更好地呼吁國家對于金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略、履行普惠金融發(fā)展的思維，切實推行銀行存管、進(jìn)化行業(yè)環(huán)境，陸岷峰強(qiáng)調(diào)，一方面要按照現(xiàn)行規(guī)定規(guī)范網(wǎng)貸平臺的存管行為，另外一方面要為網(wǎng)貸平臺的存管提供必要的環(huán)境，必須從多方面做出努力。
他建議，首先要加強(qiáng)政策平衡性，各地方金融監(jiān)管部門應(yīng)指定區(qū)域內(nèi)一兩家商業(yè)銀行為專營銀行開展資金存管業(yè)務(wù)。平臺在履行銀行存管義務(wù)的同時也要將指定銀行參與P2P資金存管作為一種必須履行的社會責(zé)任，可以地區(qū)為單位，根據(jù)地區(qū)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展情況指定數(shù)量不等銀行受理P2P資金存管。
其次，明確各項業(yè)務(wù)制度，建立規(guī)范化的平臺準(zhǔn)入和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)銀行為滿足各類監(jiān)管要求，注冊資本金、平臺規(guī)模和市場聲譽(yù)等指標(biāo)較高的平臺開啟綠色通道。而在P2P資金存管業(yè)務(wù)的收費(fèi)方面，銀行也應(yīng)建立合規(guī)、合理的標(biāo)準(zhǔn)，可根據(jù)P2P交易規(guī)模，按照約定的比例收取存管費(fèi)用，切不可盲目收費(fèi)。全國宜統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);
再者，注重多方協(xié)調(diào)，制定便捷合理的存管申辦流程。作為P2P交易過程中的一環(huán)，銀行扮演著極為重要的角色，應(yīng)積極加強(qiáng)與工商管理、通信管理及地方金融監(jiān)管等部門之間的溝通，最大限度地簡化平臺申辦銀行存管的流程。
第四，運(yùn)用有形的手調(diào)動商業(yè)銀行開辦銀行存管業(yè)務(wù)的積極性，通過財政補(bǔ)貼手段，對不足規(guī)模平衡點以上的承辦存管業(yè)務(wù)的銀行給予財政補(bǔ)貼，以彌補(bǔ)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展落后地區(qū)的商業(yè)銀行由于開展資金存管業(yè)務(wù)所遭受的虧損，在一定程度上緩解銀行開展業(yè)務(wù)的顧慮。
