信貸需求無法滿足 英國P2P大佬瞄準(zhǔn)亞洲
時間： 2015-09-18 10:00:47 點擊數(shù): 0
據(jù)悉，7月，英國首相戴維?卡梅倫(David Cameron)率領(lǐng)一個貿(mào)易與外交政策代表團(tuán)訪問了亞洲。個人對個人(P2P)貸款平臺RateSetter和小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)Iwoca也在陪同訪問的“金融科技”(fin-tech)企業(yè)之列。
部分參訪高管表示，那次訪問發(fā)現(xiàn)了亞洲另類融資業(yè)務(wù)的巨大發(fā)展機(jī)會，另類融資可以填補(bǔ)個人與小企業(yè)得不到有效銀行服務(wù)留下的空白。
RateSetter聯(lián)合創(chuàng)始人和首席執(zhí)行官雷迪安?路易斯(Rhydian Lewis)說：“這些國家的銀行基礎(chǔ)設(shè)施尚未建設(shè)完善，所以它們有很大機(jī)會跳過一代、進(jìn)行跳越式發(fā)展，開發(fā)在線模式，發(fā)展新的融資形式。在亞洲，大量的借貸活動是在銀行體系之外完成的，發(fā)生在坊間和親屬之間——那已經(jīng)是P2P了�！�
Iwoca首席執(zhí)行官克里斯托夫?里歇(Christoph Rieche)說，那次訪問凸顯了一個事實：亞洲國家的消費(fèi)者信貸和小企業(yè)信貸正進(jìn)入快速發(fā)展階段。
“我們的機(jī)遇，在于弄明白初期在亞洲如何定位，”他說�！笆謾C(jī)的快速普及——以及隨之而來的數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)——意味著，這些市場追上來、對我們產(chǎn)生吸引力，不過是遲早的事�！�
Zopa在10年前開創(chuàng)了P2P信貸模式。該公司首席執(zhí)行官賈爾斯?安德魯斯(Giles Andrews)暗示，他的集團(tuán)未來可能向亞洲擴(kuò)張。
“我們正在評估在英國發(fā)起新的貸款產(chǎn)品或在其他國家發(fā)起類似產(chǎn)品的可能性。我認(rèn)為，世界上令人感興趣的市場在往東或往西都很遠(yuǎn)的地方，”他說。
但談到在亞洲發(fā)起業(yè)務(wù)、乃至建立合作關(guān)系時，另類融資、尤其是P2P信貸領(lǐng)域缺乏監(jiān)管的問題，是一個很大的風(fēng)險�！澳鞘恰靶U東方’(Wild East)，”路易斯說。“業(yè)務(wù)不受監(jiān)管，人們在虧錢，平臺在倒閉�！�
2005年發(fā)源于英國的P2P，允許個人在網(wǎng)上直接向借款人出借資金，提供了一條與高街銀行(high street bank)相比成本更低、更快捷的借貸渠道。這些平臺也被稱為市場化投資平臺(marketplace investing)，后來又?jǐn)U大了業(yè)務(wù)范圍，幫助促成對沖基金等機(jī)構(gòu)投資者向企業(yè)提供貸款的活動。
在英國，P2P行業(yè)正在經(jīng)歷被金融市場行為監(jiān)管局(Financial Conduct Authority)授權(quán)的過程，各平臺必須遵守旨在保護(hù)消費(fèi)者的規(guī)范。相關(guān)規(guī)定包括隔離客戶資產(chǎn)、制定平臺倒閉處理方案，以及確保消費(fèi)者能夠正確地判定某項投資對他們是否合適。
但是，英國建立了一個專門針對P2P的監(jiān)管框架，而其他地區(qū)卻沒有，這讓英國市場成了一個潛在的模板。
金融監(jiān)管咨詢機(jī)構(gòu)Bovill的風(fēng)險資本業(yè)務(wù)主管吉利恩?羅奇-桑德斯(Gillian Roche-Saunders)說，英國嚴(yán)苛的規(guī)則旨在避免客戶資金損失和欺詐等事件，中國市場上發(fā)生過不少此類事件。
盡管美國市場也受到監(jiān)管，但專家表示，美國只是用現(xiàn)行立法去覆蓋另類融資行業(yè)，導(dǎo)致了規(guī)則的“笨拙不堪”�！坝诒O(jiān)管上走在了前面，”Funding Circle聯(lián)合創(chuàng)始人詹姆斯?米金斯(James Meekings)說�！坝捎谠诒O(jiān)管上很復(fù)雜，美國存在不少挑戰(zhàn);但英國則創(chuàng)建了一套全新的框架。”
信貸需求無法滿足是P2P發(fā)展的“天然的肥沃土壤”
據(jù)安德魯斯稱，其他地區(qū)愿意向英國學(xué)習(xí)�！爸袊粡V泛宣傳為全球最大的P2P市場。一年前，我獲邀向一群中國的監(jiān)管者作一次演講，他們真的很感興趣，想弄清楚英國監(jiān)管者是如何管理這個行業(yè)的�！�
摩根士丹利(Morgan Stanley)的分析師表示，在中國“P2P有著很大的發(fā)展?jié)摿Α保赋�，中國市場P2P機(jī)構(gòu)超過1500家。單是去年建立的平臺便多于900家。分析師們補(bǔ)充稱，小企業(yè)和個人的信貸需求無法滿足，為P2P的蓬勃發(fā)展創(chuàng)造了“天然的肥沃土壤”。
Liberum分析師科馬克?利奇(Cormac Leech)表示，中國P2P市場的年貸款額是“美國的五六倍”。集中精力在英美市場發(fā)展，就會錯過大趨勢。中國市場的需求更大。”
但摩根士丹利分析師稱，截至去年底，中國P2P平臺倒閉數(shù)量達(dá)到367家。
米金斯表示，盡管中國市場增長率非常高，但其中蘊(yùn)含著顯而易見的風(fēng)險，比如信用問題和平臺不能產(chǎn)生足量的貸款等。
