戳穿“假托管”謊言 P2P行業(yè)的資金陷阱
時(shí)間： 2015-05-13 10:07:21 點(diǎn)擊數(shù): 0
P2P市場(chǎng)規(guī)模、交易量正在高速增長(zhǎng)，但跑路、破產(chǎn)、資金池、自融等負(fù)面事件始終如影隨形。平臺(tái)安全成為理性投資者在選擇時(shí)最關(guān)心的問(wèn)題，也正是由于這個(gè)原因，資金托管成為P2P平臺(tái)美化自己、提升信譽(yù)度的法寶。但不久之前爆出的愛(ài)增寶跑路事件為投資者和市場(chǎng)敲響警鐘，多位P2P行業(yè)相關(guān)人士表示，目前第三方支付機(jī)構(gòu)托管參差不齊，監(jiān)管體系和法律并不健全很容易鉆法律空子，投資人的資金并沒(méi)有得到最有效的托管保障。資金托管不管用，成為P2P行業(yè)的潛規(guī)則。
愛(ài)增寶事件：有協(xié)議 無(wú)托管
對(duì)于P2P平臺(tái)而言，資金托管一直是吸引投資人的一張王牌。
由于托管銀行或者第三方支付機(jī)構(gòu)的介入，平臺(tái)的信用度將得到極大提升，有利于平臺(tái)吸引資金實(shí)力強(qiáng)、資信度高的優(yōu)質(zhì)客戶成為網(wǎng)站的注冊(cè)會(huì)員，從而擴(kuò)大網(wǎng)站的市場(chǎng)影響力和業(yè)務(wù)量。而商業(yè)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)也能擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，賺取一筆可觀的托管費(fèi)用。
如果不是愛(ài)增寶事件的爆發(fā)，投資人根本不會(huì)發(fā)現(xiàn)，在這個(gè)市場(chǎng)中還存在“假托管”陷阱。愛(ài)增寶是一家成立還不到一年的平臺(tái)，并無(wú)任何背景，但就是這樣一家平臺(tái)，在不到一年的時(shí)間里積累了10萬(wàn)以上的投資人，累計(jì)融資高達(dá)4.82億元。這與其標(biāo)榜自身在易寶支付進(jìn)行第三方托管密不可分，愛(ài)增寶官網(wǎng)曾曬出一則其與易寶支付資金托管協(xié)議書，協(xié)議書上的落款時(shí)間為2015年1月9日。
有一些網(wǎng)友表示，當(dāng)初選擇愛(ài)增寶都是被平臺(tái)的活動(dòng)吸引，而在看到了愛(ài)增寶有易寶支付作為第三方資金托管后，更是放心地將錢投入了愛(ài)增寶。
而易寶支付作為愛(ài)增寶合作的資金托管方也是一肚子苦水。易寶支付相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，易寶支付此前曾與愛(ài)增寶簽立了支付協(xié)議，在央行要求P2P進(jìn)行資金托管后，易寶支付與愛(ài)增寶在今年1月簽署了托管協(xié)議，但是直到4月底，愛(ài)增寶一直沒(méi)有將資金放入托管賬戶里，也就是說(shuō)易寶支付并沒(méi)有真正開(kāi)始對(duì)愛(ài)增寶進(jìn)行托管服務(wù)。
一方面是資金并未進(jìn)入托管賬戶，另一方面是愛(ài)增寶打著易寶托管的旗號(hào)大肆斂財(cái)，這樣的危險(xiǎn)游戲一直持續(xù)到4月24日。當(dāng)天有投資者在論壇爆料稱愛(ài)增寶疑似跑路，當(dāng)天下午易寶支付無(wú)法聯(lián)系到愛(ài)增寶相關(guān)人士，4月25日愛(ài)增寶確認(rèn)跑路。眾多投資者遭到資金損失。
雖然在易寶支付口中雙方并未形成實(shí)質(zhì)的托管關(guān)系，但仍有投資者表示質(zhì)疑，簽訂協(xié)議之后遲遲沒(méi)有執(zhí)行，愛(ài)增寶卻打著易寶支付托管的旗號(hào)招搖撞騙，易寶支付應(yīng)當(dāng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。
對(duì)于種種質(zhì)疑，易寶支付稱，第三方是根據(jù)平臺(tái)的指令將資金直接劃至借款人賬戶，完成投資人和借款人之間的借貸交易，但第三方除了可確認(rèn)劃給了平臺(tái)借款人提供的銀行賬戶外，并不能制止平臺(tái)在借款項(xiàng)目上造假。除了P2P平臺(tái)外，部分平臺(tái)選擇銀行進(jìn)行托管。以分行名義與P2P平臺(tái)進(jìn)行資金托管服務(wù)的銀行已經(jīng)數(shù)不勝數(shù)，但是總行名義在做資金托管業(yè)務(wù)目前僅有民生銀行一家。民生銀行在今年初高調(diào)宣布成立資金托管平臺(tái)之后，一直沒(méi)有動(dòng)靜，資金托管平臺(tái)遲遲沒(méi)有上線，但不少平臺(tái)已經(jīng)將與銀行的合作宣傳到位，不免給投資人造成假象。
偽資金托管平臺(tái)浮出水面
事實(shí)上，這種偽資金托管平臺(tái)并不少，且隱藏很深。一位資深P2P人士告訴北京商報(bào)記者，要看平臺(tái)的資金到底有沒(méi)有在第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管主要看銀行卡的綁定環(huán)節(jié)有沒(méi)有轉(zhuǎn)跳到第三方支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)頁(yè)。
北京商報(bào)記者親身體驗(yàn)了幾家平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，雖然這些平臺(tái)都號(hào)稱在第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行了托管，但是操作體驗(yàn)方面明顯不一樣。比如在北京一家較為知名P2P平臺(tái)注冊(cè)時(shí)，填入用戶名、手機(jī)號(hào)、密碼等注冊(cè)信息后進(jìn)行充值時(shí)，直接在平臺(tái)輸入銀行卡號(hào)和綁定手機(jī)號(hào)便可實(shí)現(xiàn)充值，并沒(méi)有跳到第三方支付機(jī)構(gòu)頁(yè)面。多位分析人士表示，這種平臺(tái)多為偽資金托管平臺(tái)。在另一家P2P平臺(tái)注冊(cè)綁定銀行卡時(shí)，必須跳轉(zhuǎn)到第三方支付網(wǎng)站進(jìn)行操作，輸入綁定銀行卡以及交易密碼。
不過(guò)，即使真正進(jìn)行資金托管的平臺(tái)，依舊有辦法動(dòng)用投資人的資金。
多位P2P行業(yè)相關(guān)人士向北京商報(bào)記者表示，其實(shí)投資者現(xiàn)在有一個(gè)誤區(qū)，以為資金托管在第三方支付，平臺(tái)無(wú)法動(dòng)用投資人的資金。實(shí)際上，平臺(tái)可以虛構(gòu)項(xiàng)目和交易信息，托管平臺(tái)很難將每筆交易進(jìn)行核實(shí)，因此只要平臺(tái)發(fā)出取錢指令，錢很快就可以轉(zhuǎn)出來(lái)。
首席研究官馬駿向北京商報(bào)記者表示，即使擁有第三方支付和銀行進(jìn)行托管，平臺(tái)仍有可能出現(xiàn)跑路，這個(gè)是杜絕不了的。他表示，“目前有很多大的平臺(tái)，也沒(méi)有進(jìn)行資金托管，因?yàn)橥泄艿某杀竞芨撸瑢?shí)際上作用也不大”。
一位P2P平臺(tái)老總表示，現(xiàn)在真正能做到資金托管的只有商業(yè)銀行，因此只有商業(yè)銀行才能做到�？顚Ｓ�。但他同時(shí)也認(rèn)為，P2P平臺(tái)要想做到真的托管很難，如果P2P平臺(tái)定位為信息中介，平臺(tái)盈利空間太小，P2P行業(yè)可能僅需要一兩家就夠了，根本不需要幾千家P2P平臺(tái)出現(xiàn)，現(xiàn)在這個(gè)行業(yè)很混亂。
另一位P2P行業(yè)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者表示，只有商業(yè)銀行才能真的托管平臺(tái)的資金，為每個(gè)用戶開(kāi)設(shè)真實(shí)獨(dú)立賬戶，但是第三方支付機(jī)構(gòu)都是虛擬托管賬戶，靠譜的一些平臺(tái)設(shè)立一個(gè)大的賬戶，然后在賬戶里劃分虛擬的用戶托管賬戶，實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的資金流動(dòng)監(jiān)控，相對(duì)安全。另外，還有一些不靠譜的平臺(tái)以備付金的形式將資金存管在銀行賬戶或第三方支付機(jī)構(gòu)賬戶，此模式下，銀行對(duì)于賬戶內(nèi)的資金流動(dòng)并無(wú)實(shí)質(zhì)監(jiān)控，平臺(tái)很容易挪用投資人的資金。
商業(yè)銀行托管是最好的選擇?
由于商業(yè)銀行監(jiān)管更嚴(yán)，資金托管業(yè)務(wù)更為熟練，業(yè)界對(duì)于其從事P2P平臺(tái)的資金托管服務(wù)并無(wú)異議。但是對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金托管則存在一定的異議。上述P2P平臺(tái)老總向北京商報(bào)記者表示，第三方支付機(jī)構(gòu)根本做不好資金托管業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)模式中，根本不應(yīng)該涉及這部分業(yè)務(wù)。
西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)支付體系研究中心副主任田海山表示，第三方支付機(jī)構(gòu)的資金應(yīng)該在銀行的體系內(nèi)流轉(zhuǎn)，第三方支付機(jī)構(gòu)只管清算和結(jié)算，風(fēng)險(xiǎn)是可以杜絕的，但是目前對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管體系和法律并不健全，創(chuàng)新的第三方支付機(jī)構(gòu)很容易鉆法律的空子。更重要的是，目前針對(duì)資金托管的信息披露不夠。更多分析人士表示，銀行托管服務(wù)是安全系數(shù)最高的，一方面是資金點(diǎn)對(duì)點(diǎn)監(jiān)控，一方面是通過(guò)二級(jí)賬戶的形式實(shí)現(xiàn)了賬戶的流動(dòng)性管理，但目前監(jiān)管政策還沒(méi)有明確，銀行介入所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)太大，多數(shù)銀行并不一定熱衷于這個(gè)業(yè)務(wù)，特別是國(guó)有銀行。
即使是商業(yè)銀行進(jìn)行托管，同樣存在一定的漏洞。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震向北京商報(bào)記者表示，以商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行資金托管的制度安排并沒(méi)有問(wèn)題，只是利益相關(guān)人的查詢機(jī)制、托管銀行的報(bào)告機(jī)制、信息披露機(jī)制出現(xiàn)不夠完善的地方�！艾F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)支付很發(fā)達(dá)，資金流轉(zhuǎn)速度很快，按照基金托管半年或者一個(gè)季度出一個(gè)報(bào)告的頻率應(yīng)該不適用了，不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。信息披露機(jī)制要加強(qiáng)，建議商業(yè)銀行針對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的發(fā)布報(bào)告頻率要加快一些。最好是實(shí)時(shí)公開(kāi)，相關(guān)人員應(yīng)該可以實(shí)時(shí)檢查�！秉S震強(qiáng)調(diào)道。
