外資風(fēng)投潛伏中國P2P 半數(shù)份額被吞噬
時(shí)間： 2014-11-25 09:59:59 點(diǎn)擊數(shù): 0
自P2P產(chǎn)生以來，平臺(tái)與資金的緋聞接二連三，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融如日中天，資本的力量進(jìn)一步的加強(qiáng)，根據(jù)第三方網(wǎng)貸平臺(tái)的統(tǒng)計(jì)，目前P2P行業(yè)中已經(jīng)公開宣布的融資共有23家平臺(tái)，在資本漫天飛舞當(dāng)中外資風(fēng)投是一股不容忽視的資本力量。
根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)中公開的信息估算，目前外資風(fēng)投在P2P市場中的風(fēng)險(xiǎn)資金總數(shù)額在2億美元上下，去年所投資的平臺(tái)年交易額光宜信就在300至400億以上加上其他的P2P企業(yè)，估計(jì)撬動(dòng)的交易總額在大約至少在400億人民幣以上，而2013年我國P2P總交易額總共為813億元，也就是所外資風(fēng)投所投資的企業(yè)占據(jù)了P2P市場份額超過50%。
為而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這些被外資風(fēng)投平臺(tái)在時(shí)間上已經(jīng)占據(jù)了先機(jī)，已經(jīng)成為中國P2P市場格局中不可忽視的重要?jiǎng)萘Α?/p>
躡足潛行
相對于國內(nèi)資本的后知后覺，嗅覺靈敏的國際風(fēng)頭早已經(jīng)在在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)中埋下伏筆。
早在互聯(lián)網(wǎng)金融尚未成為行業(yè)話題之前國外巨頭們其實(shí)已經(jīng)在國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)中有所收獲——紅杉資本投資了拍拍貸，KPCB、摩根士丹利、IDG投資了宜信。在2013年互聯(lián)網(wǎng)熱潮之后，軟銀、晨星、淡馬錫等也紛紛投資P2P行業(yè)。
目前外資風(fēng)投對國內(nèi)P2P的滲透分為兩類，一類是明著投資，比如軟銀、紅杉、凱鵬華盈、IDG等，另一類是暗中的投資也就是面目隱藏在其他公司背后的投資，比如說淡馬錫、高盛等，以淡馬錫為例，看起來是小米投資了積木盒子，但淡馬錫、高通、啟明本身就是小米的股東，所以它們也就曲線進(jìn)入，淡馬錫不僅透過小米進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融，還借其旗下的祥峰投資進(jìn)行參與。
早期滲透
從時(shí)間上看外資風(fēng)險(xiǎn)資本在投入時(shí)間明顯要領(lǐng)先其他資金一個(gè)身位，投資時(shí)間主要集中在2011年止2014年上半年，這一段時(shí)間是行業(yè)的早期，從所投入資金上看金額在數(shù)千萬美元，一般集中在A輪投資，以較小的資金投入獲得最大的權(quán)益。
近年來國際風(fēng)投的投資風(fēng)格都漸漸轉(zhuǎn)向賭賽道的模式，也就是賭商業(yè)趨勢和前景。它們通常在概念剛剛興起時(shí)就進(jìn)入市場，選擇商業(yè)模式和盈利邏輯都不錯(cuò)的公司進(jìn)行早期投資，而一般這種創(chuàng)業(yè)公司通常都面臨資金的問題，因此風(fēng)投具有強(qiáng)勢的話語權(quán)，能夠獲得不錯(cuò)的股權(quán)，如果公司做大通常能獲得成百上千倍的收益。
以軟銀投資阿里巴巴為例，軟銀前后投入阿里巴巴不過8000萬美元卻成為其最大的股東，如今阿里巴巴估值已經(jīng)超過1500美元，軟銀的回報(bào)超過其投入的1800倍。
在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域也是一樣，紅杉等采取早期投入的方式，尚在襁褓之中它們就潛伏其中，而在互聯(lián)網(wǎng)金融大風(fēng)刮起之時(shí)它們已經(jīng)獲利頗豐，與其他資本勢力在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌之后的匆匆 “卡位”相比，在資金投入和話語權(quán)上擁有四兩撥千斤的優(yōu)勢。
圍獵模式
外資風(fēng)險(xiǎn)資本的另外一個(gè)顯著的特點(diǎn)是極為看重商業(yè)模式，所投資的企業(yè)一般是行業(yè)內(nèi)某類商業(yè)模式最具代表性的企業(yè)，比如紅杉所選的拍拍貸主打線上不擔(dān)保輕資產(chǎn)運(yùn)營的方式，在國內(nèi)獨(dú)樹一幟;宜信則是國內(nèi)債券線下交易的代表;有利網(wǎng)則是小貸公司平臺(tái)模式。
目前來看國內(nèi)P2P的四大主流模式即線上模式、小貸平臺(tái)模式、線下債券模式、P2C模式已經(jīng)被外資風(fēng)投一網(wǎng)打盡，而且外資風(fēng)投投資的企業(yè)在目前的數(shù)千家P2P公司中均處于一流地位，無論是交易量還是品牌影響力均處于行業(yè)前列，未來的P2P行業(yè)巨頭這些企業(yè)很有可能占據(jù)一席之地。
外資風(fēng)投對P2P行業(yè)的投資帶進(jìn)來的不僅僅是資金，它們也起到了牽線搭橋的作用，眾所周知，像紅杉這樣的資本與國內(nèi)的眾多知名互聯(lián)網(wǎng)公司關(guān)系有著股權(quán)關(guān)系，利用這樣的圈子網(wǎng)絡(luò)，P2P公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)們形成了密切的關(guān)系，在資金、技術(shù)、市場合作和聯(lián)動(dòng)，大大的提高了成功的概率。
