P2P網(wǎng)貸平臺(tái)野蠻生長(zhǎng) 資金托管存貓膩
時(shí)間： 2014-10-16 10:00:18 點(diǎn)擊數(shù): 0
在互聯(lián)網(wǎng)金融大潮下，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)經(jīng)歷了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，成為傳統(tǒng)金融服務(wù)的有益補(bǔ)充。然而，由于長(zhǎng)期缺失監(jiān)管，這個(gè)行業(yè)一直處于野蠻生長(zhǎng)狀態(tài)。
跑路、資金鏈斷裂或倒閉等現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，每天有兩三家平臺(tái)誕生，而每?jī)扇煊钟衅脚_(tái)死亡。不少業(yè)內(nèi)人士比喻，“網(wǎng)貸平臺(tái)的不健康發(fā)展就像韭菜，長(zhǎng)得快割得快，割掉一茬又長(zhǎng)出一茬。”
在跑路的網(wǎng)貸平臺(tái)中，不乏眾多花十幾萬元甚至幾萬元就建立起來的詐騙型平臺(tái)。對(duì)于P2P投資者來說，如何避免撞上有跑路勢(shì)頭的詐騙平臺(tái)，無疑是最大的難題。
網(wǎng)貸平臺(tái)，跑路多多
近年來，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在中國(guó)狂飆突進(jìn)。
8月2日，在2014年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展圓桌會(huì)議上，新華社旗下《金融世界》、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告(2014)》。該報(bào)告顯示，截至2014年6月，全國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1263家，半年成交金額接近1000億元，預(yù)計(jì)全年累計(jì)成交將超過3000億元。
P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為何這么火爆?有業(yè)內(nèi)人士分析稱，原因無外乎三點(diǎn)：一是監(jiān)管不到位，進(jìn)入門檻低;二是民間資本洶涌，投資渠道太少;三是小微企業(yè)借貸難，融資渠道太窄。
當(dāng)雙方都有需求的時(shí)候，P2P撮合平臺(tái)就出現(xiàn)了。P2P是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸撮合平臺(tái)，借錢的人和出借的人在這里匯合，各取所需，達(dá)到交易匹配的功能。
盡管P2P網(wǎng)絡(luò)貸款這種普惠金融讓許多人受益，但由于缺乏法律規(guī)范，監(jiān)管政策不明確，業(yè)務(wù)運(yùn)作不規(guī)范等原因，在P2P網(wǎng)貸交易量迅速膨脹的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)也開始顯現(xiàn)。去年，P2P企業(yè)出現(xiàn)倒閉潮，老板“跑路”的新聞屢見報(bào)端。
“P2P現(xiàn)在是站在油鍋上的行業(yè)，很火很熱，市場(chǎng)空間很大，但殊不知P2P借貸經(jīng)營(yíng)的是‘風(fēng)險(xiǎn)’，稍有差池，萬劫不復(fù)�，F(xiàn)在每天都有三五家平臺(tái)上線，但其中有很大一部分，不到半年就銷聲匿跡或是奄奄一息�！便y客網(wǎng)總裁林恩民說。
從2012年末優(yōu)易貸跑路，到近期旺旺貸涉嫌詐騙跑路，P2P行業(yè)已經(jīng)爆發(fā)了好幾輪跑路潮。
數(shù)據(jù)顯示，今年前6個(gè)月，共有55家平臺(tái)因跑路、提現(xiàn)困難或運(yùn)營(yíng)不善而關(guān)閉。去年10月以來，幾乎平均每天就有1家平臺(tái)陷入資金鏈斷裂或倒閉狀態(tài)。8月新上線平臺(tái)北京龍華貸更是只上線一天便“跑路”了。
據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部主任王巖岫介紹，截至7月份，可查的P2P機(jī)構(gòu)有1200家，實(shí)際跑路的有150家，去年以來幾乎平均每個(gè)月都有六七家P2P平臺(tái)跑路。
無論機(jī)構(gòu)還是官方數(shù)據(jù)，都顯示出P2P的高風(fēng)險(xiǎn)。但P2P投資者的熱情卻不降反增，P2P的交易量也不斷攀升。有數(shù)據(jù)顯示，2014年第二季度中國(guó)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)相較第一季度有明顯增長(zhǎng)，行業(yè)交易規(guī)模達(dá)381億元，環(huán)比增長(zhǎng)26%。
“高收益產(chǎn)品是網(wǎng)貸行業(yè)的突出特征，目前P2P產(chǎn)品的平均回報(bào)率在17%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他理財(cái)渠道。”一位網(wǎng)貸平臺(tái)的負(fù)責(zé)人表示。
資金托管的貓膩
自2007年“拍拍貸”把P2P模式引入中國(guó)內(nèi)地，已歷經(jīng)7年發(fā)展，但由于監(jiān)管的缺失，行業(yè)發(fā)展一直飽受爭(zhēng)議。
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在交易上主要起信息中介作用，但由于信息不對(duì)稱，風(fēng)險(xiǎn)很難避免，“跑路”成了P2P的重要“災(zāi)害”。
在P2P投資中，資金托管是保障用戶資金安全的重要手段，然而，卻很少有平臺(tái)會(huì)這樣做。一位長(zhǎng)期從事網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的業(yè)內(nèi)人士告訴記者，一旦做了資金托管，一些不能動(dòng)用投資者資金的平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)上就會(huì)受到資金的根本性制約，在注冊(cè)流程上比別的平臺(tái)復(fù)雜繁瑣，成本提高導(dǎo)致利潤(rùn)攤薄。于是，很多平臺(tái)在頁面上打著和第三方支付機(jī)構(gòu)合作的旗號(hào)，用詞微妙，讓客戶誤以為該平臺(tái)有資金托管。
記者注意到，不少P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都會(huì)在頁面顯眼的地方標(biāo)明“第三方資金托管，保障投資者資金安全”。點(diǎn)進(jìn)去之后，網(wǎng)站會(huì)不吝筆墨地解釋“第三方資金托管怎樣來保障資金安全”。可是，當(dāng)翻遍網(wǎng)頁，卻找不到該托管方。
由于資金托管都是和第三方支付機(jī)構(gòu)合作，不少平臺(tái)便宣稱支付寶、理財(cái)通的第三方支付是第三方資金托管。然而，業(yè)內(nèi)人士表示，第三方支付和第三方資金托管完全是兩碼事，支付寶和財(cái)付通根本就沒有資金托管業(yè)務(wù)，只有純粹的第三方支付功能，而業(yè)內(nèi)真正有第三方資金托管資質(zhì)的第三方支付機(jī)構(gòu)只有匯付天下、國(guó)付寶等。
此外，也有一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)利用銀行的信譽(yù)冒充第三方資金托管功能。比如有P2P平臺(tái)稱與平安銀行簽署了“資金托管協(xié)議”。但實(shí)際上，平安銀行多次發(fā)表聲明，其與P2P平臺(tái)的合作只是資金存管，而非資金托管，更不是監(jiān)管。
至于如何識(shí)別P2P真假托管，有從業(yè)者提出了“簡(jiǎn)單粗暴”的方法：注冊(cè)平臺(tái)賬戶后，看是否還要求注冊(cè)第三方支付機(jī)構(gòu)的賬號(hào)。從業(yè)者表示，“若注冊(cè)平臺(tái)賬號(hào)后就可投資，該平臺(tái)100%沒有第三方資金托管，頁面宣傳的當(dāng)然都是虛假的。”
警惕自融自保平臺(tái)
目前，絕大多數(shù)的P2P平臺(tái)都宣稱“有擔(dān)保公司，本息保障”、“擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償賠付”等措施，可是，如果擔(dān)保公司能完全覆蓋這些風(fēng)險(xiǎn)，那為什么還有不少P2P平臺(tái)倒閉跑路，投資者血本無歸?
“現(xiàn)在很多網(wǎng)站找的擔(dān)保公司都是沒有融資性牌照的空殼，其擔(dān)保能力沒有監(jiān)管和考核，擔(dān)保公司也有實(shí)力優(yōu)劣之分。擔(dān)保只是增信手段，真正的風(fēng)控要靠對(duì)借款人有力的調(diào)查，有風(fēng)控和調(diào)查能力的擔(dān)保機(jī)構(gòu)鳳毛麟角�！编嵵菀粨�(dān)保公司負(fù)責(zé)人說。
于是，在擔(dān)保形同虛設(shè)的背景下，網(wǎng)貸去擔(dān)保的呼聲不斷。有從業(yè)者提醒投資人，一定要警惕平臺(tái)有自保或自融。
所謂自保，是指P2P平臺(tái)建立一個(gè)資金賬戶，當(dāng)借貸出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，網(wǎng)貸平臺(tái)會(huì)用資金賬戶里的資金來歸還投資人的資金，以此來保護(hù)投資人利益。但是這種模式的問題在于，一些P2P的平臺(tái)資金與風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金沒有實(shí)現(xiàn)根本上的分離，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金極有可能被挪用。
相比自保，自融現(xiàn)象則更為嚴(yán)重。所謂自融平臺(tái)，主要是指P2P平臺(tái)資金沒有流向真實(shí)借款人，而是平臺(tái)本身或股東借款自用，用于平臺(tái)、股東的自有企業(yè)或償還債務(wù)等。根據(jù)的數(shù)據(jù)，目前的問題平臺(tái)中約有四分之一涉嫌自融，不僅有很大的道德風(fēng)險(xiǎn)，而且可能涉嫌非法集資、詐騙等違法犯罪行為。
在此情況下，對(duì)于投資者而言，到底該如何甄選靠譜的平臺(tái)呢?
河南譯達(dá)律師事務(wù)所資深財(cái)經(jīng)律師王智勇說：“首先，要嚴(yán)防信息造假，投資前仔細(xì)核實(shí)信息。可致電P2P平臺(tái)，以借款人的身份來獲取該平臺(tái)的相關(guān)信息，如平臺(tái)的風(fēng)控條件和能力，風(fēng)控團(tuán)隊(duì)是否專業(yè)，體系是否健全等。也可通過查看該平臺(tái)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、平臺(tái)注冊(cè)資金、管理團(tuán)隊(duì)背景和股東背景等進(jìn)行判斷。投資者不要盲目追逐高利率。投資前認(rèn)真比對(duì)收益，拿不準(zhǔn)的應(yīng)該向?qū)I(yè)人士進(jìn)行咨詢，切勿盲目投資�？赏ㄟ^第三方平臺(tái)查詢P2P平臺(tái)的相關(guān)信息，如運(yùn)營(yíng)時(shí)間、成交量等信息�！�
