隱藏“地雷” P2P網(wǎng)貸行業(yè)擔(dān)保模式何去何從
時(shí)間： 2014-07-18 09:59:44 點(diǎn)擊數(shù): 0
擔(dān)保話題已經(jīng)圍繞P2P網(wǎng)貸行業(yè)好久，何時(shí)擔(dān)保、怎么擔(dān)保都是他家關(guān)心和了解的。分析人士認(rèn)為，信息中介和資金中介最明顯的區(qū)別就是平臺(tái)是否參與到擔(dān)保業(yè)務(wù)當(dāng)中。
P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跟保險(xiǎn)公司“牽手”實(shí)際上是在監(jiān)管層提出“不能擔(dān)�！�、“回歸信息中介角色”的大背景下的一次嘗試。銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任王巖岫7月8日提出P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不應(yīng)是資金中介機(jī)構(gòu)、受托理財(cái)機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)，不承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
分析人士認(rèn)為，信息中介和資金中介最明顯的區(qū)別就是平臺(tái)是否參與到擔(dān)保業(yè)務(wù)當(dāng)中。據(jù)了解，目前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)交易的擔(dān)保方式主要有三種。第一種是風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式，該模式下借款人每借一筆款項(xiàng)都要支付4%左右的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。目前深圳融資性擔(dān)保公司收費(fèi)的行價(jià)是10%，因此網(wǎng)貸平臺(tái)通過收取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金能夠降低借款人的資金成本。不過，由于很多平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金跟自有資金難以分離，存在挪用的風(fēng)險(xiǎn)。第二種就是引入第三方非融資性擔(dān)保公司，這種業(yè)務(wù)模式違規(guī)，其次擔(dān)保公司的實(shí)力也存疑。第三種是引入第三方融資性擔(dān)保公司，這種模式理論上也讓P2P網(wǎng)貸平臺(tái)回歸純信息中介，跟引入保險(xiǎn)公司起到同樣的效果。但是在現(xiàn)實(shí)當(dāng)中不少融資性擔(dān)保公司與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有關(guān)聯(lián)，要么互為股東，要么由同一控制人運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)無法剝離。
CEO朱明春對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，擔(dān)保業(yè)務(wù)正是目前網(wǎng)貸行業(yè)兩大潛在的“地雷”之一。例如一些網(wǎng)貸平臺(tái)的項(xiàng)目由合作的擔(dān)保公司推薦，如此一來網(wǎng)貸平臺(tái)難以進(jìn)行有效的風(fēng)控。另一方面，目前整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況都不甚樂觀，擔(dān)保公司若倒閉必然會(huì)影響投資者的資金安全。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者了解，7月份四川就有一家大型融資性擔(dān)保公司高管“集體失聯(lián)”，該擔(dān)保公司與多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有合作。目前部分受牽連的網(wǎng)貸平臺(tái)只能“自己掏腰包”請(qǐng)其它擔(dān)保公司“接棒”。
分析人士認(rèn)為，雖然三種擔(dān)保模式有一些潛在問題，但是在中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的7年以來，很大程度上保障了投資者的資金安全，也豐富了網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)模式和盈利模式。目前，純做信息中介的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)全中國(guó)只有拍拍貸和點(diǎn)融網(wǎng)。
有悲觀的網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“去擔(dān)保”短期內(nèi)恐怕會(huì)讓網(wǎng)貸平臺(tái)和投資者難以接受，如果推進(jìn)過程比較激進(jìn)，網(wǎng)貸行業(yè)將面臨大規(guī)模洗牌，其中80%的平臺(tái)可能會(huì)倒閉。
有P2P網(wǎng)貸平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，如果網(wǎng)貸投資無法“兜底”，很多投資者會(huì)失去興趣。所以，通過保險(xiǎn)公司來做風(fēng)險(xiǎn)保障似乎是一個(gè)良好的嘗試。據(jù)了解，深圳網(wǎng)貸平臺(tái)共富網(wǎng)已經(jīng)跟保險(xiǎn)公司就風(fēng)險(xiǎn)保障的問題進(jìn)行過洽談。目前網(wǎng)貸平臺(tái)和保險(xiǎn)公司比較認(rèn)可的合作方式是投資者在投資的時(shí)候可自主選擇是否投保。在這種合作框架下，網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)有望跟平臺(tái)剝離并轉(zhuǎn)移到所有投保的投資者身上，網(wǎng)貸平臺(tái)可以成為純“信息服務(wù)中介”。
來源：中國(guó)證券報(bào)
