互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)仍處“野蠻生長(zhǎng)期”
時(shí)間： 2013-08-29 11:54:00 點(diǎn)擊數(shù): 0
近幾年，從支付寶悄無(wú)聲息的滲透，到如今各大網(wǎng)絡(luò)巨頭的擁護(hù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)已形成了第三方支付、P2P貸款、網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資等多個(gè)網(wǎng)路金融模式的平臺(tái)。基于電子商務(wù)的飛速發(fā)展，第三方支付早已被大眾認(rèn)可。 但是，有業(yè)內(nèi)人士表示，這個(gè)被認(rèn)可的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢(shì)實(shí)際上仍然處于“風(fēng)險(xiǎn)期”。僅2012年，國(guó)內(nèi)就發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件，讓許多投資者血本無(wú)歸。
互聯(lián)網(wǎng)金融受“追捧”
“這個(gè)時(shí)代需要用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)去支撐金融體系的重建。” 這是阿里巴巴創(chuàng)始人馬云曾說(shuō)的一句話。
近幾年，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)成為時(shí)下最受捧的消費(fèi)方式，從網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)骄W(wǎng)絡(luò)購(gòu)物，IT已經(jīng)讓金融無(wú)所不在�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融當(dāng)之無(wú)愧成為時(shí)下金融熱門(mén)詞匯之一，甚至有人把2013年稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融年”。
要說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)觸“金”可追溯到2003年，支付寶最初作為淘寶網(wǎng)一個(gè)解決網(wǎng)上支付信任問(wèn)題的方案，創(chuàng)造性地采取了“擔(dān)保交易”模式，解決了早期網(wǎng)購(gòu)雙方互不信任的難題。隨后，從P2P貸款平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)到今年6月阿里巴巴發(fā)布的“余額寶”，7月新浪(78.16,1.41, 1.84%)發(fā)布的“微銀行”，8月騰訊(361.8, 5.60, 1.57%, 實(shí)時(shí)行情)發(fā)布的微信5.0與“財(cái)付通”等物聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目密集登場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們搶灘金融市場(chǎng)，可謂動(dòng)作頻頻。
“實(shí)際上，網(wǎng)絡(luò)信貸是借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)完成的民間借貸。”從事金融行業(yè)多年的莫晨棟告訴記者，以P2P貸款為例，由于銀行貸款門(mén)檻較高，一些個(gè)人或企業(yè)急需用錢(qián)，銀行的貸款程序又太過(guò)繁瑣，通過(guò)P2P這個(gè)平臺(tái)很快可以實(shí)現(xiàn)自己的小額借貸問(wèn)題，并且相關(guān)數(shù)據(jù)還得以保存。
莫晨棟告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)金融之所以受歡迎，其實(shí)很好理解。相對(duì)于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于具有較高的透明度、參與廣泛、中間成本低、支付便捷、信用數(shù)據(jù)更為豐富和信息處理效率更高等優(yōu)勢(shì)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)渠道，極大地降低了商品和金融交易成本，同時(shí)惠及大量無(wú)法從銀行貸款的中小企業(yè)和個(gè)人。
在過(guò)去的幾個(gè)月，互聯(lián)網(wǎng)的力量讓一些“金融人”瞠目結(jié)舌。P2P貸款野蠻生長(zhǎng)，電商小額貸款業(yè)務(wù)快速鋪開(kāi)。支付寶旗下一個(gè)名為余額寶的小產(chǎn)品，推出僅兩個(gè)多月，交易額就達(dá)到200億元。
互聯(lián)網(wǎng)金融存在不確定性
即便互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年的風(fēng)頭勢(shì)不可擋，但是，依然存有很大的安全漏洞。
“……我是酷跑金融網(wǎng)點(diǎn)平臺(tái)的負(fù)責(zé)人，我現(xiàn)在面臨人生旅途的岔路口，到底是浪跡天涯還是勇敢留下來(lái)?請(qǐng)給我點(diǎn)時(shí)間!謝謝大家!”近日，網(wǎng)絡(luò)論壇上的一則《致各用戶》的帖子讓不少鐘情互聯(lián)網(wǎng)金融投資者倒吸一口冷氣。
據(jù)悉，5月14日發(fā)出“結(jié)業(yè)”通稿的這家網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)是今年3月初上線，5月8日正式運(yùn)營(yíng)的，前后僅僅用了2個(gè)月的時(shí)間，就如鬧劇般結(jié)束了。
在論壇留言處記者看到有網(wǎng)友爆料，借款人全是杭州本地的。投資人共17人，已提現(xiàn)7人，還有10人未提現(xiàn)。隨后，記者撥打了帖子中提供的酷跑金融網(wǎng)點(diǎn)平臺(tái)的負(fù)責(zé)人的手機(jī)號(hào)碼，截至記者發(fā)稿前手機(jī)仍處停機(jī)狀態(tài)。
事實(shí)上，類(lèi)似酷跑金融網(wǎng)點(diǎn)這類(lèi)網(wǎng)絡(luò)信貸、網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)公司由于經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致難以為繼，最終“跑路”的事件并不是什么稀奇事。
莫晨棟告訴記者，就現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融整體有著許多不確定性。首先對(duì)于微小企業(yè)融資來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)辦法完全把握微小企業(yè)融資的融資需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際操作中，由于自身的不穩(wěn)定性，發(fā)壞賬和違約的可能性大大增加。
另外，互聯(lián)網(wǎng)金融由于無(wú)法吸收存款而帶來(lái)的資本約束也會(huì)在一定程度上制約其發(fā)展。
其次，雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強(qiáng)，但是數(shù)據(jù)的真實(shí)性、可用性、完整性該如何衡量呢?基于數(shù)據(jù)分析所進(jìn)行的金融活動(dòng)，如果數(shù)據(jù)本身都存在問(wèn)題，這樣的金融活動(dòng)實(shí)際上是沒(méi)有效率的。
再者，互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、無(wú)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻的“三無(wú)”階段，發(fā)展混亂、魚(yú)龍混雜，人才和渠道的制約也決定了其無(wú)法提供高端的金融服務(wù)，品牌和信用積累程度不夠，對(duì)消費(fèi)者的信息保護(hù)也存在挑戰(zhàn)。
專(zhuān)家：理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融
“毋庸置疑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者傳統(tǒng)虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是未來(lái)金融業(yè)的大方向，大趨勢(shì)。”浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院副教授劉建和博士告訴記者，在事物發(fā)展的初期，總是會(huì)出現(xiàn)各種各樣的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。
劉建和認(rèn)為，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融有著強(qiáng)大的發(fā)展空間，但仍存在風(fēng)險(xiǎn)漏洞。無(wú)論在傳統(tǒng)的金融模式下還是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，都要認(rèn)清金融的本質(zhì)性，風(fēng)險(xiǎn)控制始終排在第一位，只有做好風(fēng)控，才能得到持續(xù)性的發(fā)展，否則任何繁榮都只會(huì)是曇花一現(xiàn)。
“對(duì)于我們一些中小投資者來(lái)說(shuō)認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)性是至關(guān)重要的。”劉建和告訴記者對(duì)于目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，炒作占很大一部分。“拿余額寶來(lái)說(shuō)，在余額寶興起之時(shí)，許多投資者都把余額寶當(dāng)成沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的東西。每天看到那些增長(zhǎng)的余額，就不理性了。他們沒(méi)有想過(guò)每天看到的絕大多數(shù)的是‘預(yù)期收益率’。”
劉建和告訴記者，這些預(yù)期收益率會(huì)讓投資者有個(gè)導(dǎo)向性錯(cuò)誤，認(rèn)為收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行或者貨幣轉(zhuǎn)基金。但是時(shí)間長(zhǎng)了，投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，增長(zhǎng)值有所下降，慢慢接近正常的貨幣轉(zhuǎn)基因的收益率。
“從準(zhǔn)確的角度來(lái)說(shuō)，余額寶本身還是貨幣轉(zhuǎn)基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的東西，貨幣市場(chǎng)基金的范圍，換言之，貨幣轉(zhuǎn)基金有風(fēng)險(xiǎn)，余額寶怎么會(huì)沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)呢。”劉建和表示，投資者應(yīng)該辨清互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新型的金融業(yè)態(tài)，也是存在風(fēng)險(xiǎn)性的。而時(shí)下被炒的火熱的部分互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)業(yè)是否能轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力還有待考慮。
